Neste Oil Oyj (NESTE) Fair Value & Analyse
Energie · FI · Marktkap. 23,6 Mrd. € · ISIN FI0009013296
Was ist Neste Oil Oyj wirklich wert?
Strukturbruch: Das Bewertungsmodell sieht einen dauerhaften Ertragsverfall bei diesem Titel, die Bandbreite ist gerissen. Kursziel mit Vorsicht interpretieren.
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 317 % über unserem Fair Value von 7,66 €.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert
Fair Value am 30.08.2026 aktualisiert, angepasst von 3,83 € auf 7,66 € (+100,0 %) seit 13.08.2026. Aktienkurs +12,3 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (10,92 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (4,38 € bis 10,92 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 6,99 € – 49,82 € · Fair‑Value‑Band 4,38 € – 10,92 € · der Kurs von 31,96 € notiert über dem Fair Value von 7,66 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
Neste Oil Oyj (NESTE) notiert aktuell bei 31,96 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 7,66 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 317,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 8,64 € je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 31,96 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnwachstum mit 2,24 €, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Neste Oil Oyj einen Umsatz von 19,2 Mrd. € bei einer Nettomarge von 3,7 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 4,6 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 4,38 € (Bear Case) bis 10,92 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 31,96 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 252 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −59 % Fair-Value-Potenzial, NESTE ist mit −76 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,4940 € je Aktie einbehalten, das entspricht 6,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (8,64 €) gegenüber Gewinnwachstum (2,24 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 81
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Neste Oyj liefert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften erneuerbaren Diesel und nachhaltigen Flugkraftstoff in Finnland, anderen nordischen Ländern, dem Baltikum, anderen europäischen Ländern, den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Erneuerbare Produkte, Ölprodukte, Marketing und Dienstleistungen tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Neste Oyj liefert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften erneuerbaren Diesel und nachhaltigen Flugkraftstoff in Finnland, anderen nordischen Ländern, dem Baltikum, anderen europäischen Ländern, den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Erneuerbare Produkte, Ölprodukte, Marketing und Dienstleistungen tätig. Das Unternehmen produziert, vermarktet und verkauft erneuerbaren Diesel, nachhaltigen Flugkraftstoff und verwandte Lösungen. Das Unternehmen liefert außerdem verschiedene Ölprodukte, darunter Diesel, Benzin, Flug- und Schiffskraftstoffe, leichte und schwere Heizöle, Benzinkomponenten und Spezialkraftstoffe wie Kleinmotorenbenzin, Lösungsmittel und Flüssiggase für Einzelhändler und Großhändler, Ölkonzerne und Handelsunternehmen sowie Unternehmen, die Schmierstoffe und Lösungsmittel vermarkten. Darüber hinaus vermarktet und verkauft das Unternehmen emissionsärmere Kraftstoffe, Ölprodukte und zugehörige digitale Lösungen an Verbraucher, Transportdienstleister, Luftfahrt, Schifffahrt, Industrie und Landwirtschaft sowie Kommunen und Heizölkunden und Kraftstoffhändler; und vermarktet Transportkraftstoffe und Ladedienste für Elektrofahrzeuge. Das Unternehmen war früher als Neste Oil Oyj bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2015 in Neste Oyj. Neste Oyj wurde 1948 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Espoo, Finnland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Neste Oil Oyj entwickelte sich von 15,1 Mrd. € (FY2021) auf 19,0 Mrd. € (FY2025), rund +5,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 144 Mio. € (−46,6 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +5,8 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
NESTE ist 317 % überbewertet. Mit Reliance Industries Limited vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Neste Oyj (HLSE:NESTE) Earnings Beat And 2026 Guidance Put Valuation Back In Focus
- Neste supports the Tara Ocean Foundation's first-ever 18-month drift expedition to the Central Arctic Ocean
- Neste OYJ (NTOIF) Q2 2026 Earnings Call Highlights: Record EBITDA and Strategic Growth Plans
Vergleichsgruppe
Oil & Gas Refining & Marketing · 109 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Refining & Marketing-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas Refining & Marketing-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Reliance Industries Limited RELIANCE | 1.314 ₹ | 835,66 ₹ | −36 % |
| Valero Energy Corporation VLO | 352,36 $ | 127,32 $ | −64 % |
| Marathon Petroleum Corporation MPC | 368,83 $ | 133,18 $ | −64 % |
| Phillips 66 PSX | 246,58 $ | 99,41 $ | −60 % |
| Formosa Petrochemical Corporation 6505 | 75,80 TWD | 15,32 TWD | −80 % |
| HF Sinclair Corporation DINO | 87,93 $ | 44,96 $ | −49 % |
| Bharat Petroleum Corporation BPCL | 318,00 ₹ | 846,81 ₹ | +166 % |
| SK Innovation Co 096770 | 131.500 KRW | 53.541 KRW | −59 % |
| Sunoco LP, SUN | 75,55 $ | 53,36 $ | −29 % |
| S-Oil Corporation 010950 | 140.900 KRW | 19.441 KRW | −86 % |
Neste Oil Oyj mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Neste Oil Oyj (NESTE) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von NESTE?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NESTE?
Wie hoch ist der Umsatz von Neste Oil Oyj (NESTE)?
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