Marathon Petroleum Corp (MPC) Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. 82,8 Mrd. $ · ISIN US56585A1025

Was ist Marathon Petroleum Corp wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (209,24 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (74,68 $ bis 209,24 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 45,19 $ – 387,71 $ · Fair‑Value‑Band 74,68 $ – 209,24 $ · der Kurs von 387,71 $ notiert über dem Fair Value von 133,18 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

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Analyse

Marathon Petroleum Corp (MPC) notiert aktuell bei 387,71 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 133,18 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 191,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 160,95 $ je Aktie; damit liegen 0 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 387,71 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 39,74 $, und 25 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Marathon Petroleum Corp einen Umsatz von 136 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 3,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 30,7 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 74,68 $ (Bear Case) bis 209,24 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 387,71 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 150 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −59 % Fair-Value-Potenzial, MPC ist mit −66 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 7,63 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 5,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (160,95 $) gegenüber Substanzwert (39,74 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Marathon Petroleum Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als integriertes Downstream-Energieunternehmen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Raffination und Marketing; Mittelstrom; und erneuerbarer Diesel.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Marathon Petroleum Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als integriertes Downstream-Energieunternehmen in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Raffination und Marketing; Mittelstrom; und erneuerbarer Diesel. Das Segment Refining & Marketing raffiniert Rohöl und andere Rohstoffe in seinen Raffinerien in den Regionen Golfküste, Mittelkontinent und Westküste der Vereinigten Staaten; und kauft raffinierte Produkte und Ethanol zum Weiterverkauf und vertreibt raffinierte Produkte durch Transport-, Lagerungs-, Vertriebs- und Marketingdienstleistungen. Zu den raffinierten Produkten gehören Transportkraftstoffe wie neu formulierte Benzine und Benzine mit Mischqualität; schweres Heizöl; und Asphalt. Dieses Segment stellt auch Propan und Petrochemikalien her. Das Unternehmen verkauft raffinierte Produkte an Großhandelsmarketingkunden in den USA und international, Käufer auf dem Spotmarkt und unabhängige Unternehmer, die hauptsächlich Filialen der Marke Marathon betreiben, sowie über langfristige Kraftstofflieferverträge an Direkthändlerstandorte, hauptsächlich unter der Marke ARCO. Das Midstream-Segment sammelt, transportiert, lagert, verteilt und vermarktet Rohöl und raffinierte Produkte, einschließlich erneuerbarem Diesel und anderen Produkten auf Kohlenwasserstoffbasis, durch Raffinierung von Logistikanlagen, Pipelines, Terminals, Schleppern und Lastkähnen; sammelt, verarbeitet und transportiert Erdgas; und transportiert, fraktioniert, lagert und vermarktet flüssiges Erdgas. Das Segment „Renewable Diesel“ verarbeitet erneuerbare Rohstoffe zu erneuerbarem Diesel, vermarktet und vertreibt erneuerbaren Diesel über sein Midstream-Segment und Dritte. Unter der Marke ARCO verkauft das Unternehmen erneuerbaren Diesel an Großhandelskunden, Käufer auf dem Spotmarkt und über langfristige Lieferverträge an Direkthändler.Marathon Petroleum Corporation wurde 1887 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Findlay, Ohio.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Marathon Petroleum Corp entwickelte sich von 120 Mrd. $ (FY2021) auf 133 Mrd. $ (FY2025), rund +2,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,0 Mrd. $ (−19,7 %/Jahr seit FY2021).

MPC ist 191 % überbewertet. Mit Reliance Industries Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Refining & Marketing · 109 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Refining & Marketing-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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