Kunlun Energy Company (0135) Fair Value & Analyse

Energie · HK · Marktkap. HK$55.5B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 73% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$8.95). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$3.92 – HK$8.47 · Fair‑Value‑Band HK$8.95 – HK$14.91 · der Kurs von HK$6.92 notiert unter dem Fair Value von HK$11.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Kunlun Energy Company (0135) notiert aktuell bei HK$6.92, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$11.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 72.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kunlun Energy Company einen Umsatz von HK$194B bei einer Nettomarge von 2.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$9.9B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$8.95 (Bear Case) bis HK$14.91 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$6.92 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -56% Fair-Value-Potenzial, 0135 ist mit 73% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (HK$26.33) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$5.00). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kunlun Energy Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Exploration, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Rohöl und Erdgas in der Republik Kasachstan, dem Sultanat Oman und dem Königreich Thailand.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kunlun Energy Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Exploration, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Rohöl und Erdgas in der Republik Kasachstan, dem Sultanat Oman und dem Königreich Thailand. Das Unternehmen ist im Bereich Erdgasverkauf tätig; Verkauf von Flüssiggas (LPG); Verarbeitung und Terminal für verflüssigtes Erdgas (LNG); sowie die Segmente Exploration und Produktion. Es ist auch an der Verarbeitung, Entladung, Lagerung, Vergasung und Beladung von LNG beteiligt; Handel, Vertrieb und Einzelhandelsverkauf verschiedener Erdgasprodukte; sowie Groß- und Einzelhandel mit verschiedenen LPG-Produkten. Das Unternehmen war früher als CNPC (Hong Kong) Limited bekannt und änderte im März 2010 seinen Namen in Kunlun Energy Company Limited. Kunlun Energy Company Limited wurde 1991 gegründet und hat seinen Sitz in Hongkong, Hongkong. Kunlun Energy Company Limited ist eine Tochtergesellschaft von PetroChina Hong Kong Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kunlun Energy Company entwickelte sich von HK$139B (FY2021) auf HK$189B (FY2025), rund +8.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$5.2B (−31.0%/Jahr seit FY2021).

0135 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Refining & Marketing · 115 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Refining & Marketing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.