M44U Fair Value & Analyse
Immobilien · SG · Marktkap. 6.3B SGD
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs −3.3% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 25% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1.12 SGD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0.9742 SGD – 1.64 SGD · Fair‑Value‑Band 0.6600 SGD – 1.12 SGD · der Kurs von 1.17 SGD notiert über dem Fair Value von 0.8800 SGD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
M44U (M44U) notiert aktuell bei 1.17 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.8800 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte M44U einen Umsatz von 708M SGD bei einer Nettomarge von 39.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 5.2B SGD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.6600 SGD (Bear Case) bis 1.12 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.17 SGD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, M44U ist mit -25% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (0.9900 SGD) gegenüber Wachstums-DCF (0.6400 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 60 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 57
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Mapletree Logistics Trust, der erste auf den asiatisch-pazifischen Raum ausgerichtete Logistik-REIT in Singapur, wurde am 28. Juli 2005 im SGX-ST Main Board notiert. Die Hauptstrategie von MLT besteht darin, in ein diversifiziertes Portfolio ertragsgenerierender Logistikimmobilien und immobilienbezogener Vermögenswerte zu investieren. Zum 31.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Mapletree Logistics Trust, der erste auf den asiatisch-pazifischen Raum ausgerichtete Logistik-REIT in Singapur, wurde am 28. Juli 2005 im SGX-ST Main Board notiert. Die Hauptstrategie von MLT besteht darin, in ein diversifiziertes Portfolio ertragsgenerierender Logistikimmobilien und immobilienbezogener Vermögenswerte zu investieren. Zum 31. März 2026 verfügt das Unternehmen über ein Portfolio von 174 Immobilien in Singapur, Australien, China, der Sonderverwaltungszone Hongkong, Indien, Japan, Malaysia, Südkorea und Vietnam mit einem verwalteten Vermögen von 13,1 Milliarden US-Dollar. MLT wird von Mapletree Logistics Trust Management Ltd. verwaltet, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Mapletree Investments Pte Ltd. Mapletree Logistics Trust wurde 2004 in Singapur gegründet.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von M44U entwickelte sich von 666M SGD (FY2022) auf 695M SGD (FY2026), rund +1.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 277M SGD (−22.9%/Jahr seit FY2022).
M44U ist 25% überbewertet. Mit Prologis, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
REIT - Industrial · 58 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Industrial-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Industrial-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Prologis, Inc PLD | $140.73 | $61.28 | -56% |
| Public Storage, a member of the S&P 500, PSA | $323.58 | $162.43 | -50% |
| Extra Space Storage Inc EXR | $147.71 | $78.38 | -47% |
| EastGroup Properties, Inc EGP | $203.45 | $81.41 | -60% |
| Lineage, Inc LINE | $41.50 | $47.91 | +15% |
| CapitaLand Ascendas REIT (CLAR) A17U | 2.44 SGD | 2.00 SGD | -18% |
| CubeSmart CUBE | $41.22 | $25.06 | -39% |
| First Industrial Realty Trust, Inc FR | $63.34 | $20.72 | -67% |
| Rexford Industrial Realty, Inc REXR | $36.39 | $20.69 | -43% |
| STAG Industrial, Inc STAG | $36.94 | $21.64 | -41% |
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Häufige Fragen
Ist M44U über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von M44U?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von M44U?
Wie hoch ist der Umsatz von M44U?
Wie hoch ist die Nettomarge von M44U?
Zahlt M44U eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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