Ascendas Real Estate Investment (A17U) Fair Value & Analyse
Immobilien · SG · Marktkap. 12,2 Mrd. SGD (≈ 8,3 Mrd. €) · ISIN SG1M77906915
Was ist Ascendas Real Estate Investment wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 19 % über unserem Fair Value von 2,00 SGD.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 28.08.2026
Aus 15 Bewertungsmodellen · vor 8 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −6,0 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,97 SGD – 2,73 SGD · Fair‑Value‑Band 1,50 SGD – 2,68 SGD · der Kurs von 2,38 SGD notiert über dem Fair Value von 2,00 SGD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Analyse
Ascendas Real Estate Investment (A17U) notiert aktuell bei 2,38 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 2,00 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 3,30 SGD je Aktie; damit liegen 7 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2,38 SGD. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,46 SGD, und 8 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ascendas Real Estate Investment einen Umsatz von 925 Mio. SGD bei einer Nettomarge von 57,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 7,1 Mrd. SGD. Fundamentaldaten Stand 28.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 1,50 SGD (Bear Case) bis 2,68 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2,38 SGD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −44 % Fair-Value-Potenzial, A17U ist mit −16 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0067 SGD je Aktie einbehalten, das entspricht 0,3 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 15 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (3,30 SGD) gegenüber Substanzwert (1,46 SGD). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 28.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 55 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 50
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
CapitaLand Ascendas REIT (CLAR) ist Singapurs erster und größter börsennotierter Investmentfonds für Geschäftsräume und Industrieimmobilien. Im November 2002 wurde das Unternehmen an der Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) notiert.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
CapitaLand Ascendas REIT (CLAR) ist Singapurs erster und größter börsennotierter Investmentfonds für Geschäftsräume und Industrieimmobilien. Im November 2002 wurde das Unternehmen an der Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) notiert. Seitdem hat sich CLAR zu einem globalen REIT mit Sitz in Singapur entwickelt, der sich stark auf Technologie- und Logistikimmobilien in entwickelten Märkten konzentriert. Zum 31. Dezember 2025 beliefen sich die verwalteten Anlageimmobilien auf 18,2 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen besitzt insgesamt 226 Immobilien in drei Segmenten: Business Space & Life Sciences; Industrie- und Rechenzentren; und Logistik. Diese Immobilien befinden sich in den entwickelten Märkten Singapur, Australien, den USA und Großbritannien/Europa. Diese Immobilien beherbergen einen Mieterstamm von 1.731 internationalen und lokalen Unternehmen aus einem breiten Spektrum von Branchen und Aktivitäten, darunter Rechenzentren, Informationstechnologie, Ingenieurwesen, Logistik und Lieferkettenmanagement, biomedizinische Wissenschaften, Finanzdienstleistungen (Unterstützung von Hinterzimmerbüros), Elektronik, Regierung und andere Fertigungs- und Dienstleistungsbranchen. Zu den Hauptmietern zählen Sea Group, DSO National Laboratories, Stripe, Entserve UK, Singtel, DHL, Seagate Singapore, DBS Bank und Citibank. CapitalLand Ascendas REIT wurde am 9. Oktober 2002 gegründet und 2002 in Singapur gegründet.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Ascendas Real Estate Investment entwickelte sich von 1,2 Mrd. SGD (FY2021) auf 1,5 Mrd. SGD (FY2025), rund +5,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 780 Mio. SGD (−5,0 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +8,8 % · Rückkäufe/Verwässerung −5,7 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
A17U ist 19 % überbewertet. Mit Prologis, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
REIT - Industrial · 56 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Industrial-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 45/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Industrial-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 28.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Prologis, Inc PLD | 140,70 $ | 61,28 $ | −56 % |
| Public Storage, a member of the S&P 500, PSA | 311,20 $ | 162,43 $ | −48 % |
| Extra Space Storage Inc EXR | 140,12 $ | 78,38 $ | −44 % |
| EastGroup Properties, Inc EGP | 198,47 $ | 81,41 $ | −59 % |
| Lineage, Inc LINE | 39,32 $ | 47,91 $ | +22 % |
| CubeSmart CUBE | 39,73 $ | 25,06 $ | −37 % |
| First Industrial Realty Trust, Inc FR | 62,39 $ | 20,72 $ | −67 % |
| Rexford Industrial Realty, Inc REXR | 36,39 $ | 20,69 $ | −43 % |
| STAG Industrial, Inc STAG | 37,18 $ | 21,64 $ | −42 % |
| Terreno Realty Corporation TRNO | 66,59 $ | 36,59 $ | −45 % |
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Häufige Fragen
Ist Ascendas Real Estate Investment (A17U) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von A17U?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von A17U?
Wie hoch ist der Umsatz von Ascendas Real Estate Investment (A17U)?
Wie hoch ist die Nettomarge von A17U?
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