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LondonMetric Property Plc (LMP) Fair Value & Analyse

Immobilien · GB · Marktkap. 4,4 Mrd. GBX · ISIN GB00B4WFW713

Was ist LondonMetric Property Plc wirklich wert?

LP LondonMetric Property Plc LMP · LSE
Kurs1,85 £
Fair Value1,37 £
Potenzial−25,8 %
Qualität37/100

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 35 % über unserem Fair Value von 1,37 £.

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Stärken

Hochprofitabel · 63,0 % Nettomarge
Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
Breiter Burggraben 66/100

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +30,6 %/J)
!Gemischt vs. Peers (6/15)
!Schwach bei Vergangenheit: 27 von 100

Zum Einordnen

·6,75 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 0,8925 £ – 2,18 £

Fair Value Stand: 25.08.2026

Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 11 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −6,7 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
  • Eine recht weite Modellspanne (0,8925 £ bis 2,18 £) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
  • Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

2,22 £ 1,30 £ Fair Value 1,37 £ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,30 £ – 2,22 £ · Fair‑Value‑Band 0,8925 £ – 2,18 £ · der Kurs von 1,85 £ notiert über dem Fair Value von 1,37 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.08.2026.

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Analyse

LondonMetric Property Plc (LMP) notiert aktuell bei 1,85 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 1,37 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 1,86 £ je Aktie; damit liegen 5 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1,85 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 1,24 £, und 11 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte LondonMetric Property Plc einen Umsatz von 469 Mio. £ bei einer Nettomarge von 63,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 2,8 Mrd. £. Fundamentaldaten Stand 25.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0,8925 £ (Bear Case) bis 2,18 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1,85 £ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −43 % Fair-Value-Potenzial, LMP ist mit −26 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0024 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Residualeinkommen bestbelegt 1,59 £ 1,66 £ 1,69 £ 76
FCF-DCF 0,4500 £ 1,32 £ 4,02 £ 69
5J-EBITDA-Exit 0,9700 £ 2,77 £ 6,28 £ 68
Alle 16 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 0,4500 £ 1,32 £ 4,02 £ 69
5J-Umsatz-Exit 0,0700 £ 0,9400 £ 2,75 £ 62
5J-EBITDA-Exit 0,9700 £ 2,77 £ 6,28 £ 68
10J-Umsatz-Exit 0,1600 £ 1,64 £ 2,59 £ 63
10J-EBITDA-Exit 0,8400 £ 3,52 £ 8,36 £ 60
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 0,9200 £ 1,83 £ 2,78 £ 67
DDM mehrstufig 0,9200 £ 1,58 £ 1,94 £ 67
Multiplikatoren
KUV-Multiple 0,9700 £ 1,29 £ 1,61 £ 58
KBV-Multiple 1,61 £ 2,15 £ 2,68 £ 55
EV/EBIT 1,77 £ 2,74 £ 3,72 £ 65
EV/EBITDA 1,11 £ 1,86 £ 2,62 £ 65
EV/Umsatz 0,2400 £ 0,6500 £ 50
Substanzwert
NCAV (Graham) 1,01 £ 1,35 £ 2,01 £ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 0,3500 £ 1,56 £ 3,91 £ 68
Umsatz-Margen-DCF 0,0700 £ 1,24 £ 3,35 £ 62
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen bestbelegt 1,59 £ 1,66 £ 1,69 £ 76

Größte Divergenz: Multiplikatoren (1,86 £) gegenüber Wachstums-DCF (1,24 £). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 14,2
KUV 9,03 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 0,1300 £ Kurs ÷ EPS = KGV 14,2
Dividendenrendite 6,7 % Ausschüttung 95,8 %
Nettomarge 63,6 % FY2026
Eigenkapitalrendite 6,7 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 4,4 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 92,3 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 469 Mio. £ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +18,0 % 3J ⌀ +50,5 %
Gewinnwachstum (J/J) −21,5 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 236 Mio. GBX FY2026
Nettoverschuldung 2,8 Mrd. GBX FY2026 · ≈ 12,1 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 25.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 37/100

Davon Geschäftsqualität 42 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 53

Profitabilität 36
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 40
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 80
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 46
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 28
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 77
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 44
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 42
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 0
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

LondonMetric Property Plc ist Großbritanniens führender Triple-Net-Lease-REIT mit einem Portfolio von 7 Milliarden Pfund. Es ist auf die strukturell geförderten Sektoren Logistik, Gesundheitswesen, Convenience, Unterhaltung und Freizeit ausgerichtet.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

LondonMetric Property Plc ist Großbritanniens führender Triple-Net-Lease-REIT mit einem Portfolio von 7 Milliarden Pfund. Es ist auf die strukturell geförderten Sektoren Logistik, Gesundheitswesen, Convenience, Unterhaltung und Freizeit ausgerichtet. Das Unternehmen besitzt und verwaltet begehrte Immobilien, die den Ansprüchen der Nutzer gerecht werden, zuverlässige, wiederkehrende und wachsende, einkommensorientierte Renditen liefern und langfristig eine Outperformance erzielen. LondonMetric Property Plc wurde am 1. Oktober 2007 gegründet und 2007 im Vereinigten Königreich eingetragen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von LondonMetric Property Plc entwickelte sich von 133 Mio. £ (FY2022) auf 465 Mio. £ (FY2026), rund +36,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 296 Mio. £ (−20,3 %/Jahr seit FY2022).

Wachstumsqualität 95/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2026)
465 Mio. £
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+17,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+50,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+30,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (18J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+38,9 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
−17,9 % (−24,6 + 6,7)
Umsatz +36,7 %/Jahr
FY22 133 Mio. £
FY23 136 Mio. £
FY24 178 Mio. £
FY25 397 Mio. £
FY26 465 Mio. £
Nettoergebnis −20,3 %/Jahr
FY22 735 Mio. £
FY23 −506 Mio. £
FY24 119 Mio. £
FY25 348 Mio. £
FY26 296 Mio. £
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2015-2026) −1,7 % p.a.
Umsatz je Aktie +5,1 %

davon Umsatz gesamt +18,4 % · Rückkäufe/Verwässerung −11,2 %

EBIT-Marge +2,4 %
Steuersatz +0,0 %
Rest (Zins, Sondereffekte) −8,6 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

LMP ist 35 % überbewertet. Mit Prologis, Inc vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "LondonMetric Property Plc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/LMP

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

REIT - Industrial · 56 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 38 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −26 % · Unter dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 7 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 4 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 63 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 92 % · Top 25 %
Umsatzwachstum 18 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 6,7 % · Über dem Median
Schulden / Eigenkapital 0,60× · Höher als der Median

Bewertungsmultiples vs REIT - Industrial-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 14,2× · Teurer als der Median
KBV 1,27× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 12,72× · Teurer als 75 % der Peers
P/FCF 25,3× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 20,0× · Teurer als 75 % der Peers
PEG 3,27× · Günstiger als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 7
ZUKUNFT90 · Sektor 16
VERGANGENHEIT27 · Sektor 29
GESUNDHEIT70 · Sektor 77
DIVIDENDE100 · Sektor 100

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere REIT - Industrial-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 25.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Prologis, Inc PLD 140,70 $ 61,28 $ −56 %
Public Storage, a member of the S&P 500, PSA 311,20 $ 162,43 $ −48 %
Extra Space Storage Inc EXR 140,12 $ 78,38 $ −44 %
EastGroup Properties, Inc EGP 198,47 $ 81,41 $ −59 %
Lineage, Inc LINE 39,32 $ 47,91 $ +22 %
CapitaLand Ascendas REIT (CLAR) A17U 2,44 SGD 2,00 SGD −18 %
CubeSmart CUBE 39,73 $ 25,06 $ −37 %
First Industrial Realty Trust, Inc FR 62,39 $ 20,72 $ −67 %
Rexford Industrial Realty, Inc REXR 36,39 $ 20,69 $ −43 %
STAG Industrial, Inc STAG 37,18 $ 21,64 $ −42 %

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Häufige Fragen

Ist LondonMetric Property Plc (LMP) über- oder unterbewertet?
Stand 25.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 1,37 £ gegenüber einem Kurs von 1,85 £, rund −26 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von LMP?
Unser modellbasierter Fair Value für LondonMetric Property Plc liegt bei 1,37 £ (Stand 25.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 1,85 £.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von LMP?
LondonMetric Property Plc hat einen Qualitäts-Score von 37/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von LondonMetric Property Plc (LMP)?
LondonMetric Property Plc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 469 Mio. £ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 25.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von LMP?
Die Nettomarge von LondonMetric Property Plc liegt bei rund 63,0 %, das Unternehmen behält damit etwa 63,0 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt LondonMetric Property Plc eine Dividende?
LondonMetric Property Plc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 6,75 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 25.08.2026).
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