CapitaLand Mall Trust (C38U) Fair Value & Analyse
Immobilien · SG · Marktkap. 18,8 Mrd. SGD (≈ 12,8 Mrd. €) · ISIN SG1M51904654
Was ist CapitaLand Mall Trust wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 157 % über unserem Fair Value von 0,9100 SGD.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 28.08.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 8 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −5,6 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1,81 SGD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (0,9100 SGD bis 1,81 SGD) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,41 SGD – 2,49 SGD · Fair‑Value‑Band 0,9100 SGD – 1,81 SGD · der Kurs von 2,34 SGD notiert über dem Fair Value von 0,9100 SGD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Analyse
CapitaLand Mall Trust (C38U) notiert aktuell bei 2,34 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,9100 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 157,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 1,70 SGD je Aktie; damit liegen 0 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2,34 SGD. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 0,4200 SGD, und 16 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CapitaLand Mall Trust einen Umsatz von 1,6 Mrd. SGD bei einer Nettomarge von 57,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 9,8 Mrd. SGD. Fundamentaldaten Stand 28.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 0,9100 SGD (Bear Case) bis 1,81 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2,34 SGD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, C38U ist mit −61 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0363 SGD je Aktie einbehalten, das entspricht 4,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (1,70 SGD) gegenüber Wachstums-DCF (0,4200 SGD). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Benachrichtige mich, wenn C38U den Fair Value erreicht
Leg C38U auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 28.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT oder der Trust) ist der erste und größte Real Estate Investment Trust (REIT), der an der Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) notiert ist. Der CapitaLand Integrated Commercial Trust hat zum 31. Dezember 2025 eine Marktkapitalisierung von 14,2 Milliarden US-Dollar bzw. 18,2 Milliarden US-Dollar.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT oder der Trust) ist der erste und größte Real Estate Investment Trust (REIT), der an der Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) notiert ist. Der CapitaLand Integrated Commercial Trust hat zum 31. Dezember 2025 eine Marktkapitalisierung von 14,2 Milliarden US-Dollar bzw. 18,2 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen debütierte im Juli 2002 auf SGX-ST als CapitaLand Mall Trust und wurde im November 2020 nach der Fusion mit CapitaLand Commercial Trust in CICT umbenannt. Als größter Stellvertreter für Gewerbeimmobilien in Singapur besitzt und investiert CICT hochwertige, ertragsbringende Vermögenswerte, die hauptsächlich für gewerbliche Zwecke (einschließlich Einzelhandel und/oder Bürozwecke) genutzt werden und sich vorwiegend in Singapur befinden. Das Portfolio von CICT umfasst 20 Immobilien in Singapur, zwei Immobilien in Frankfurt (Deutschland) und drei Immobilien in Sydney (Australien) mit einem Gesamtimmobilienwert von 27,0 Milliarden US-Dollar bzw. 21,0 Milliarden US-Dollar, basierend auf den Bewertungen seiner Anteile am Portfolio zum 31. Dezember 2025. CICT wird von CapitaLand Integrated Commercial Trust Management Limited (CICTML oder der Manager) verwaltet, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von CapitaLand Investment Limited, einem führenden globalen Immobilienvermögensverwalter mit starker Präsenz in Asien Stand halten. CapitaLand Integrated Commercial Trust wurde am 29. Oktober 2001 gegründet und in Singapur eingetragen.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von CapitaLand Mall Trust entwickelte sich von 1,3 Mrd. SGD (FY2021) auf 1,6 Mrd. SGD (FY2025), rund +5,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 937 Mio. SGD (−3,5 %/Jahr seit FY2021).
C38U ist 157 % überbewertet. Mit Simon Property Group vergleichen →
Vergleichsgruppe
REIT - Retail · 94 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 28.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Simon Property Group SPG | 212,32 $ | 84,26 $ | −60 % |
| Realty Income Corporation O | 61,98 $ | 30,45 $ | −51 % |
| Unibail-Rodamco-Westfield SE URW | 103,40 € | 98,09 € | −5 % |
| Kimco Realty Corporation KIM | 23,71 $ | 12,49 $ | −47 % |
| Scentre Group SCG | 3,56 A$ | 3,34 A$ | −6 % |
| Regency Centers Corporation REG | 75,92 $ | 33,37 $ | −56 % |
| Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) 0823 | 39,76 HK$ | 41,98 HK$ | +6 % |
| Federal Realty Investment Trust FRT | 116,75 $ | 41,47 $ | −64 % |
| Brixmor Property Group BRX | 29,50 $ | 12,34 $ | −58 % |
| Agree Realty Corporation ADC | 73,20 $ | 38,85 $ | −47 % |
CapitaLand Mall Trust mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist CapitaLand Mall Trust (C38U) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von C38U?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von C38U?
Wie hoch ist der Umsatz von CapitaLand Mall Trust (C38U)?
Wie hoch ist die Nettomarge von C38U?
Zahlt CapitaLand Mall Trust eine Dividende?
CapitaLand Mall Trust in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und CapitaLand Mall Trust liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.