Simon Property Group Inc (SPG) Fair Value & Analyse
Immobilien · US · Marktkap. 81,5 Mrd. $ · ISIN US8288061091
Was ist Simon Property Group Inc wirklich wert?
Simon Property Group Inc
SPG · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 151 % über unserem Fair Value von 84,26 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 02.09.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −6,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (159,46 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (61,87 $ bis 159,46 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 71,56 $ – 236,70 $ · Fair‑Value‑Band 61,87 $ – 159,46 $ · der Kurs von 211,52 $ notiert über dem Fair Value von 84,26 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.09.2026.
Analyse
Simon Property Group Inc (SPG) notiert aktuell bei 211,52 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 84,26 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 151,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 127,57 $ je Aktie; damit liegen 0 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 211,52 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 10,76 $, und 16 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Simon Property Group Inc einen Umsatz von 6,6 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 70,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 19,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 113,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 28,4 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 02.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 61,87 $ (Bear Case) bis 159,46 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 211,52 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 41 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −47 % Fair-Value-Potenzial, SPG ist mit −60 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,88 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (127,57 $) gegenüber Substanzwert (10,76 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 02.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Simon Property Group, Inc. ist ein selbstverwalteter und selbstverwalteter Real Estate Investment Trust (REIT). Simon Property Group, L.P. oder die Operating Partnership ist unsere mehrheitlich gehaltene Partnerschaftstochter, die alle unsere Immobilien und anderen Vermögenswerte besitzt.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Simon Property Group, Inc. ist ein selbstverwalteter und selbstverwalteter Real Estate Investment Trust (REIT). Simon Property Group, L.P. oder die Operating Partnership ist unsere mehrheitlich gehaltene Partnerschaftstochter, die alle unsere Immobilien und anderen Vermögenswerte besitzt. In diesem Paket beziehen sich die Begriffe Simon, wir, unser oder das Unternehmen auf Simon Property Group, Inc., die Operating Partnership und ihre Tochtergesellschaften. Wir besitzen, entwickeln und verwalten erstklassige Einkaufs-, Gastronomie-, Unterhaltungs- und gemischt genutzte Reiseziele, die hauptsächlich aus Einkaufszentren, Premium Outlets, The Mills und internationalen Immobilien bestehen. Zum 31. Dezember 2024 besaßen oder hatten wir eine Beteiligung an 229 Immobilien mit einer Fläche von 183 Millionen Quadratfuß in Nordamerika, Asien und Europa. Wir besaßen außerdem eine 88-prozentige Beteiligung an der Taubman Realty Group (TRG), die 22 regionale, überregionale und Outlet-Einkaufszentren in den USA und Asien besitzt. Darüber hinaus hielten wir zum 31. Dezember 2024 einen Anteil von 22,4 % an Klepierre, einem börsennotierten Immobilienunternehmen mit Sitz in Paris, das Einkaufszentren in 14 europäischen Ländern besitzt. Simon Property Group, Inc. wurde 1960 gegründet und hat seinen Sitz in Indianapolis, Indiana.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Simon Property Group Inc entwickelte sich von 5,1 Mrd. $ (FY2021) auf 6,4 Mrd. $ (FY2025), rund +5,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,6 Mrd. $ (+19,7 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +1,6 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,5 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
SPG ist 151 % überbewertet. Mit Realty Income Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Simon Launches Media Network to Unlock Value From Mall Traffic
- Simon® Launches Simon Media Network™, Turning Real-World Consumer Behavior Into Measurable Business Impact
- SP Group AS (OCSE:SPG) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record Revenue Growth and Upgraded ...
- Which Retail Real Estate Stock Has Dominated in 2026: Realty Income, Simon Property Group, or Kimco Realty?
Vergleichsgruppe
REIT - Retail · 94 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 02.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Realty Income Corporation O | 61,98 $ | 30,45 $ | −51 % |
| Unibail-Rodamco-Westfield SE URW | 103,40 € | 98,09 € | −5 % |
| Kimco Realty Corporation KIM | 23,71 $ | 12,49 $ | −47 % |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT or the Trust) C38U | 2,38 SGD | 0,9100 SGD | −62 % |
| Scentre Group SCG | 3,56 A$ | 3,34 A$ | −6 % |
| Regency Centers Corporation REG | 75,92 $ | 33,37 $ | −56 % |
| Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) 0823 | 39,76 HK$ | 41,98 HK$ | +6 % |
| Federal Realty Investment Trust FRT | 116,75 $ | 41,47 $ | −64 % |
| Brixmor Property Group BRX | 29,50 $ | 12,34 $ | −58 % |
| Agree Realty Corporation ADC | 73,20 $ | 38,85 $ | −47 % |
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Häufige Fragen
Ist Simon Property Group Inc (SPG) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von SPG?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SPG?
Wie hoch ist der Umsatz von Simon Property Group Inc (SPG)?
Wie hoch ist die Nettomarge von SPG?
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