Warner Music Group (WMG) Fair Value & Analyse
Kommunikationsdienste · US · Marktkap. 15,1 Mrd. $ · ISIN US9345502036
Was ist Warner Music Group wirklich wert?
Warner Music Group
WMG · US
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 144 % über unserem Fair Value von 12,10 $.
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 12,59 $ auf 12,10 $ (−3,9 %) seit 13.07.2026. Aktienkurs +14,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (17,77 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (6,26 $ bis 17,77 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 20,52 $ – 44,65 $ · Fair‑Value‑Band 6,26 $ – 17,77 $ · der Kurs von 29,55 $ notiert über dem Fair Value von 12,10 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Warner Music Group (WMG) notiert aktuell bei 29,55 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,10 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 144,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 13,02 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 29,55 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 3,61 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Warner Music Group einen Umsatz von 7,1 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 6,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 51,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 4,1 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 6,26 $ (Bear Case) bis 17,77 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 29,55 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei −45 % Fair-Value-Potenzial, WMG ist mit −59 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 11 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0838 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (13,02 $) gegenüber Substanzwert (0,8400 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 39
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Warner Music Group Corp. ist als Musikunterhaltungsunternehmen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, in Deutschland und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tonträgermusik und Musikverlag tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Warner Music Group Corp. ist als Musikunterhaltungsunternehmen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, in Deutschland und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tonträgermusik und Musikverlag tätig. Das Unternehmen befasst sich mit der Entdeckung und Entwicklung von Aufnahmekünstlern sowie der damit verbundenen Vermarktung, Verkaufsförderung, dem Vertrieb, dem Verkauf und der Lizenzierung von Musik, die von Aufnahmekünstlern geschaffen wurde. vermarktet seinen Musikkatalog durch Zusammenstellungen und Neuauflagen zuvor veröffentlichter Musik- und Videotitel sowie bisher unveröffentlichter Materialien. Darüber hinaus besitzt und erwirbt das Unternehmen Rechte an etwa zwei Millionen Musikkompositionen, darunter Pop-Hits, amerikanische Standards, Volkslieder sowie Film- und Theaterkompositionen, und verwaltet außerdem die Musik und Soundtracks verschiedener unabhängiger Fernseh- und Filmproduzenten und -studios. Darüber hinaus ist das Unternehmen hauptsächlich über eine Reihe von Plattenlabels tätig, darunter Asylum, Big Beat, Canvasback, East West, Erato, FFRR, Nonesuch, Parlophone, Reprise, Sire, Spinnin' Records sowie Warner Classics und Warner Records Nashville. Darüber hinaus vermarktet, vertreibt und verkauft es Musik- und Videoprodukte an Einzelhändler und Großhändler; unabhängige Labels für Einzel- und Großhändler; und verschiedene Vertriebszentren und -unternehmen sowie Einzelhandelsgeschäfte, physische Online-Einzelhändler, Streaming-Dienste und Download-Dienste. Sein Katalog umfasst Songwriter und Komponisten; und verschiedene Genres, darunter Pop, Rock, Jazz, Klassik, Country, R&B, Hip-Hop, Rap, Reggae, Latin, Folk, Alternative, Blues, Gospel und andere christliche Musik. Das Unternehmen wurde 1929 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Warner Music Group entwickelte sich von 5,3 Mrd. $ (FY2021) auf 6,7 Mrd. $ (FY2025), rund +6,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 365 Mio. $ (+4,7 %/Jahr seit FY2021).
WMG ist 144 % überbewertet. Mit Netflix, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Sony, Warner Music Sue Anthropic Over Copyrighted Songs Used in Claude
- 5 Must-Read Analyst Questions From Warner Music Group’s Q2 Earnings Call
- Warner Music Group (WMG) Q3 2026 Earnings Call Transcript
- Warner Music Group Corp (WMG) (Q3 2026) Earnings Call Highlights: Strong Revenue Growth and ...
Vergleichsgruppe
Entertainment · 253 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Entertainment-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 30/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Entertainment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Netflix, Inc NFLX | 81,72 $ | 49,35 $ | −40 % |
| The Walt Disney Company DIS | 103,50 $ | 80,62 $ | −22 % |
| Warner Bros. Discovery, Inc WBD | 27,65 $ | 9,03 $ | −67 % |
| Live Nation Entertainment, Inc LYV | 182,02 $ | 59,97 $ | −67 % |
| Universal Music Group UMG | 14,73 € | 14,78 € | +0 % |
| TKO Group TKO | 189,42 $ | 47,75 $ | −75 % |
| Formula One Group FWONK | 102,02 $ | 35,21 $ | −65 % |
| Fox Corporation FOXA | 68,42 $ | 206,81 $ | +202 % |
| News Corporation NWS | 46,55 A$ | 20,41 A$ | −56 % |
| Bolloré SE BOL | 3,85 € | 2,11 € | −45 % |
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Häufige Fragen
Ist Warner Music Group (WMG) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von WMG?
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