Roku, Inc (ROKU) Fair Value & Analyse
Kommunikationsdienste · US · Marktkap. $20.8B
Roku, Inc
ROKU · US
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 21 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs +8.7% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 90% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 71/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($18.42). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $38.80 – $479.50 · Fair‑Value‑Band $13.60 – $18.42 · der Kurs von $154.08 notiert über dem Fair Value von $14.73. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Roku, Inc (ROKU) notiert aktuell bei $154.08, während unser modellbasierter Fair Value bei $14.73 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 90.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Roku, Inc einen Umsatz von $5.0B bei einer Nettomarge von 4.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $715M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $13.60 (Bear Case) bis $18.42 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $154.08 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 108% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, ROKU ist mit -90% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 21 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($95.72) gegenüber Substanzwert ($13.50). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 72 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 73
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Roku, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine TV-Streaming-Plattform in den USA und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Plattform und Geräte.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Roku, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine TV-Streaming-Plattform in den USA und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Plattform und Geräte. Seine Streaming-Plattform ermöglicht es Benutzern, Fernsehsendungen, Filme, Nachrichten, Sport und andere zu finden und darauf zuzugreifen und bietet darüber hinaus digitale Werbedienste an. Das Unternehmen vertreibt außerdem Streaming-Player, Fernseher der Marke Roku, Smart-Home-Produkte und -Dienste, Audioprodukte und zugehöriges Zubehör. Roku, Inc. wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Roku, Inc entwickelte sich von $2.8B (FY2021) auf $4.7B (FY2025), rund +14.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $88.4M (−22.3%/Jahr seit FY2021).
ROKU ist 90% überbewertet. Mit Netflix, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Fox upgraded to overweight as Roku deal, ad strength lift outlook
- Roku (ROKU) Is Up 5.59% in One Week: What You Should Know
- Why Roku (ROKU) Might be Well Poised for a Surge
Vergleichsgruppe
Entertainment · 268 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Entertainment-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Entertainment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Netflix, Inc ZNFL | C$6.08 | C$2.66 | -56% |
| The Walt Disney Company DIS | $103.18 | $80.62 | -22% |
| Warner Bros. Discovery, Inc WBD | $27.65 | $9.03 | -67% |
| Live Nation Entertainment, Inc LYV | $185.33 | $59.97 | -68% |
| Empresas Cablevisión, S.A. CABLECPO | 55.00 MXN | 59.14 MXN | +8% |
| PT MNC Digital Entertainment Tbk, MSIN | 370.00 IDR | 212.14 IDR | -43% |
| Prime Focus Limited PFOCUS | ₹268.00 | ₹63.45 | -76% |
| JYP Entertainment Corporation 035900 | 46,000 KRW | 82,382 KRW | +79% |
| SM Entertainment Co 041510 | 75,500 KRW | 208,415 KRW | +176% |
| PVR INOX Limited PVRINOX | ₹1,176 | ₹467.91 | -60% |
Roku, Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Roku, Inc (ROKU) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von ROKU?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ROKU?
Wie hoch ist der Umsatz von Roku, Inc (ROKU)?
Wie hoch ist die Nettomarge von ROKU?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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