The Walt Disney Company (DIS) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · US · Marktkap. $170B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 10% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne ($55.34 bis $142.92) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von $55.34 (Bear) bis $142.92 (Bull), Basis $94.03. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 64/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $76.91 – $180.25 · Fair‑Value‑Band $55.34 – $142.92 · der Kurs von $104.80 notiert über dem Fair Value von $94.03. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

The Walt Disney Company (DIS) notiert aktuell bei $104.80, während unser modellbasierter Fair Value bei $94.03 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Walt Disney Company einen Umsatz von $97.3B bei einer Nettomarge von 11.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $39.2B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $55.34 (Bear Case) bis $142.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $104.80 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -56% Fair-Value-Potenzial, DIS ist mit -10% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($140.62) gegenüber Dividendendiskontierung ($16.08). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Walt Disney Company ist als Unterhaltungsunternehmen in Amerika, Europa und im asiatisch-pazifischen Raum tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Unterhaltung, Sport und Erlebnisse.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Walt Disney Company ist als Unterhaltungsunternehmen in Amerika, Europa und im asiatisch-pazifischen Raum tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Unterhaltung, Sport und Erlebnisse. Das Unternehmen produziert und vertreibt Film- und Fernsehinhalte unter den Fernsehkanälen ABC Television Network, Disney, Freeform, FX, Fox, National Geographic und Star sowie über ABC-Fernsehsender und A+E-Fernsehsender. und produziert Originalinhalte unter den Marken Disney Branded Television, FX Productions, Lucasfilm, Marvel, National Geographic Studios, Pixar, Searchlight Pictures, Twentieth Century Studios, 20th Television und Walt Disney Pictures. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Streaming-Dienste direkt an den Verbraucher über Disney+, Disney+ Hotstar und Hulu; sportbezogene Video-Streaming-Inhalte über ESPN, ESPN auf ABC, ESPN+ DTC und Star; Verkauf/Lizenzierung von Film- und Episodeninhalten für Fernseh- und Video-on-Demand-Dienste; Theater-, Heimunterhaltungs- und Musikvertriebsdienstleistungen; DVD- und Blu-ray-Discs, Lizenzen für elektronische Heimvideos und VOD-Verleihdienste; Durchführung und Lizenzierung von Live-Unterhaltungsveranstaltungen; und Postproduktionsdienstleistungen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Themenparks und Resorts wie Walt Disney World Resort, Disneyland Resort, Disneyland Paris, Hong Kong Disneyland Resort, Shanghai Disney Resort, Disney Cruise Line, Disney Vacation Club, National Geographic Expeditions und Adventures by Disney sowie Aulani, ein Disney Resort und Spa auf Hawaii.Darüber hinaus lizenziert es sein geistiges Eigentum (IP) an einen Dritten, der das Tokyo Disney Resort besitzt und betreibt; lizenziert Handelsnamen, Charaktere, visuelles, literarisches und anderes geistiges Eigentum zur Verwendung auf Waren, veröffentlichten Materialien und Spielen; betreibt eine Direct-to-Home-Satellitenverteilungsplattform; verkauft Markenartikel über Einzel-, Online- und Großhandelsunternehmen; und entwickelt und veröffentlicht Bücher, Comics und Zeitschriften. Das Unternehmen wurde 1923 gegründet und hat seinen Sitz in Burbank, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Walt Disney Company entwickelte sich von $67.4B (FY2021) auf $94.4B (FY2025), rund +8.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $12.4B (+57.9%/Jahr seit FY2021).

DIS ist 10% überbewertet. Mit Netflix, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• How Disney’s Experiences Surge and New APAC Streaming Chief At Walt Disney (DIS) Has Changed Its Investment Story Yahoo Finance · 14.08.2026
• Disney (DIS) Q3 2026 Earnings Call Transcript Yahoo Finance · 12.08.2026

Vergleichsgruppe

Entertainment · 268 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Entertainment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 20/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.