StoneX Group (SNEX) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. $8.8B
StoneX Group
SNEX · US
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs −11.5% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 50% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($46.85). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
- Eine recht weite Modellspanne ($25.09 bis $46.85) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $11.10 – $122.28 · Fair‑Value‑Band $25.09 – $46.85 · der Kurs von $66.78 notiert über dem Fair Value von $33.45. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
StoneX Group (SNEX) notiert aktuell bei $66.78, während unser modellbasierter Fair Value bei $33.45 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte StoneX Group einen Umsatz von $151B bei einer Nettomarge von 0.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 23.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $16.9B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $25.09 (Bear Case) bis $46.85 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $66.78 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 47% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, SNEX ist mit -50% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($565.67) gegenüber Substanzwert ($20.10). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 39 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 56
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
StoneX Group Inc. ist ein globales Finanzdienstleistungsnetzwerk, das Unternehmen, Organisationen, Händler und Investoren mit einem Marktökosystem in den Vereinigten Staaten, Europa, Südamerika, dem Nahen Osten, Asien und international verbindet.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
StoneX Group Inc. ist ein globales Finanzdienstleistungsnetzwerk, das Unternehmen, Organisationen, Händler und Investoren mit einem Marktökosystem in den Vereinigten Staaten, Europa, Südamerika, dem Nahen Osten, Asien und international verbindet. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: kommerziell, institutionell, selbstverwaltet/Einzelhandel und Zahlungen. Das kommerzielle Segment bietet Risikomanagement und Absicherung, Voice-Brokerage, Marktinformationen, physischen Handel sowie Rohstofffinanzierungs-, Marketing-, Beschaffungs-, Logistik- und Preismanagementdienstleistungen; und beschäftigt sich mit Risikomanagement- und Absicherungsdiensten sowie der Ausführung und dem Clearing von börsengehandelten und OTC-Produkten. Dieses Segment fungiert auch als institutioneller Händler für festverzinsliche Wertpapiere für Vermögensverwalter, Treuhand- und Investmentabteilungen von Geschäftsbanken, Broker-Dealer und Versicherungsunternehmen. und ist im Vermögensverwaltungsgeschäft tätig. Das Segment „Self-Directed/Retail“ bietet Handelsdienstleistungen und -lösungen auf den globalen Finanzmärkten, einschließlich Spot-Devisenhandel, Edelmetallhandel, Differenzkontrakte und Spread-Wetten; und Vermögensverwaltungsdienstleistungen sowie das Angebot von physischem Gold und anderen Edelmetallen in verschiedenen Formen und Stückelungen über Stonexbullion.com. Das Unternehmen war früher als INTL FCStone Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Juli 2020 in StoneX Group Inc.. StoneX Group Inc. wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von StoneX Group entwickelte sich von $42.5B (FY2021) auf $132B (FY2025), rund +32.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $306M (+27.4%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +15.0 pp · Rückkäufe/Verwässerung −8.9 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
SNEX ist 50% überbewertet. Mit Mirae Asset Securities Co vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Is StoneX Group (SNEX) a Solid Growth Stock? 3 Reasons to Think "Yes"
- StoneX Q3 Earnings Call Focuses on RJO Synergies, Prime Growth
- StoneX expects RJO cost synergies to reach a $50M run rate by end of Q1 FY 2027 as volatility moderates
- SNEX Q3 Earnings Top on Commercial and Institutional Gains, Stock Dips
Vergleichsgruppe
Capital Markets · 425 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 42/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Capital Markets-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Mirae Asset Securities Co 006800 | 38,050 KRW | 18,009 KRW | -53% |
| Meritz Financial Group 138040 | 118,600 KRW | 52,717 KRW | -56% |
| Korea Investment Holdings 071050 | 200,500 KRW | 189,335 KRW | -6% |
| NH Investment & Securities Co 005940 | 28,550 KRW | 22,396 KRW | -22% |
| Samsung Securities Co 016360 | 93,100 KRW | 75,573 KRW | -19% |
| Kiwoom Securities Co 039490 | 299,000 KRW | 214,812 KRW | -28% |
| SSI Securities Corporation SSI | 25,300 VND | 17,375 VND | -31% |
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A BYMA | 313.75 ARS | 294.30 ARS | -6% |
| Daishin Securities Co 003540 | 26,950 KRW | 48,790 KRW | +81% |
| SK Securities Co 001515 | 4,285 KRW | 1,395 KRW | -67% |
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Häufige Fragen
Ist StoneX Group (SNEX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von SNEX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SNEX?
Wie hoch ist der Umsatz von StoneX Group (SNEX)?
Wie hoch ist die Nettomarge von SNEX?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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