China Securities Co Ltd (601066) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · CN · Marktkap. 211 Mrd. CNY (≈ 27,1 Mrd. €) · ISIN CNE1000031T5

Was ist China Securities Co Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (19,68 ¥). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (9,04 ¥ bis 19,68 ¥) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 18,00 ¥ – 33,19 ¥ · Fair‑Value‑Band 9,04 ¥ – 19,68 ¥ · der Kurs von 25,28 ¥ notiert über dem Fair Value von 12,04 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

China Securities Co Ltd (601066) notiert aktuell bei 25,28 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,04 ¥ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 109,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 35,73 ¥ je Aktie; damit liegen 6 der 12 gerechneten Modelle über dem Kurs von 25,28 ¥. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 5,08 ¥, und 6 der 12 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Securities Co Ltd einen Umsatz von 25,9 Mrd. CNY bei einer Nettomarge von 43,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 61,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 321 Mrd. CNY. Fundamentaldaten Stand 28.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 9,04 ¥ (Bear Case) bis 19,68 ¥ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 25,28 ¥ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, 601066 ist mit −52 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,6727 ¥ je Aktie einbehalten, das entspricht 5,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (35,73 ¥) gegenüber Dividendendiskontierung (5,08 ¥). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

CSC Financial Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Investmentbanking-Dienstleistungen auf dem chinesischen Festland und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Investment Banking, Wealth Management, Trading and Institutional Client Services und Asset Management.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CSC Financial Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Investmentbanking-Dienstleistungen auf dem chinesischen Festland und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Investment Banking, Wealth Management, Trading and Institutional Client Services und Asset Management. Das Unternehmen bietet Wertpapiervermittlung, Wertpapieranlageberatung, Finanzberatung, Wertpapieremission und -sponsoring, Handel und Anlage von Wertpapieren, Wertpapiervermögensverwaltung, Agenturverkauf von Wertpapierinvestmentfonds, Margenfinanzierung und Wertpapierleihdienste, Agenturverkauf von Finanzprodukten und Market-Making von Aktienoptionen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Depotbankdienstleistungen für Wertpapierinvestmentfonds, Market-Making-Handelsgeschäfte mit börsennotierten Wertpapieren, den Verkauf von Edelmetallprodukten, die Vermittlung von Warentermingeschäften, die Vermittlung von Finanztermingeschäften und die Vermögensverwaltung, Beteiligungs- und Unternehmensverwaltungsdienste, Anlageverwaltung, Beschaffung und Verwaltung von Investmentfonds, Anlageverwaltung von Beteiligungsinvestitionen, Anlageberatung und Projektberatungsdienste an. Darüber hinaus bietet es Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierungen an; Dienstleistungen einer Makleragentur für Firmen- und Privatkunden beim Handel mit Aktien, Fonds, Anleihen und Terminkontrakten; spezialisierte Forschungs- und Beratungsdienste; sowie Privatplatzierungsangebote und damit verbundene Dienstleistungen. Das Unternehmen war früher als China Securities Finance Co., Ltd. bekannt. CSC Financial Co., Ltd. wurde 2005 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Securities Co Ltd entwickelte sich von 37,1 Mrd. CNY (FY2021) auf 34,5 Mrd. CNY (FY2025), rund −1,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9,4 Mrd. CNY (−2,0 %/Jahr seit FY2021).

601066 ist 110 % überbewertet. Mit Morgan Stanley, a financial holding company, vergleichen →

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 453 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Capital Markets-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 28.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen