Goldman Sachs Group Inc (GS) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. 340 Mrd. $ · ISIN US38141G1040
Was ist Goldman Sachs Group Inc wirklich wert?
Goldman Sachs Group Inc
GS · US
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 37 % über unserem Fair Value von 756,89 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 9 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −1,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (946,11 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (405,72 $ bis 946,11 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 253,41 $ – 1.152 $ · Fair‑Value‑Band 405,72 $ – 946,11 $ · der Kurs von 1.038 $ notiert über dem Fair Value von 756,89 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
Goldman Sachs Group Inc (GS) notiert aktuell bei 1.038 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 756,89 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 680,28 $ je Aktie; damit liegt 1 der 9 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1.038 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 283,83 $, und 8 der 9 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Goldman Sachs Group Inc einen Umsatz von 61,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 29,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 445 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 405,72 $ (Bear Case) bis 946,11 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.038 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, GS ist mit −27 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 26,55 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 9 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (680,28 $) gegenüber Substanzwert (283,83 $). Höchste Evidenz: Owner Earnings (71).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Goldman Sachs Group, Inc., ein Finanzinstitut, bietet eine Reihe von Finanzdienstleistungen für Unternehmen, Finanzinstitute, Regierungen und Einzelpersonen in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und Asien. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Global Banking & Markets, Asset & Wealth Management und Platform Solutions.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Goldman Sachs Group, Inc., ein Finanzinstitut, bietet eine Reihe von Finanzdienstleistungen für Unternehmen, Finanzinstitute, Regierungen und Einzelpersonen in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und Asien. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Global Banking & Markets, Asset & Wealth Management und Platform Solutions. Das Segment Global Banking & Markets bietet Finanzberatungsdienste an, einschließlich strategischer Beratungsaufträge im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Veräußerungen, Unternehmensverteidigungsaktivitäten, Umstrukturierungen und Ausgliederungen; Eigenkapital- und Fremdkapitalübernahme bei öffentlichen Angeboten und Privatplatzierungen; Beziehungskredite und Akquisitionsfinanzierung; gesicherte Kreditvergabe durch strukturierte Kredite und Asset-Backed-Darlehen, z. B. Lager-, Wohn- und Gewerbehypotheken, Unternehmens-, Verbraucher-, Auto- und Studentenkredite; Finanzierung durch Wertpapiere, die im Rahmen von Weiterverkaufsvereinbarungen erworben wurden; und Rohstofffinanzierung durch strukturierte Transaktionen. Dieses Segment bietet auch Kundenabwicklungsaktivitäten für Bargeld und derivative Instrumente an; Kredit- und Zinsprodukte; und Bereitstellung von Hypotheken, Währungen, Rohstoffen und aktienbezogenen Produkten. Das Segment Asset & Wealth Management verwaltet Vermögenswerte verschiedener Klassen, darunter Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Hedgefonds, Kreditfonds, Private Equity, Immobilien, Währungen, Rohstoffe und Vermögensallokationsstrategien. und bietet maßgeschneiderte Anlageberatungslösungen, Vermögensberatungsdienste, personalisierte Finanzplanung und Private-Banking-Dienstleistungen und investiert in Unternehmensbeteiligungen, Kredite, Immobilien und Infrastrukturanlagen.Das Segment Platform Solutions bietet Kreditkarten an; sowie Transaktionsbanking und andere Dienstleistungen wie Einlagenannahme, Zahlungslösungen und andere Cash-Management-Dienste für Firmen- und institutionelle Kunden. Die Goldman Sachs Group, Inc. wurde 1869 gegründet und hat ihren Hauptsitz in New York, New York.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Goldman Sachs Group Inc entwickelte sich von 65,0 Mrd. $ (FY2021) auf 125 Mrd. $ (FY2025), rund +17,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 17,2 Mrd. $ (−5,6 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +13,3 % · Rückkäufe/Verwässerung +3,6 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
GS ist 37 % überbewertet. Mit Morgan Stanley, a financial holding company, vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Why Goldman Sachs (GS) Dipped More Than Broader Market Today
- Goldman Sachs CEO Says America Has Two Choices: Grow Faster or Spend Less
- Goldman's IB Fees Jump 52% in 1H26: Will the Uptrend Continue?
- SharkNinja to Participate in the Goldman Sachs Global Consumer and Retail Conference
Vergleichsgruppe
Capital Markets · 453 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Capital Markets-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Morgan Stanley, a financial holding company, MS | 214,77 $ | 138,97 $ | −35 % |
| The Charles Schwab Corporation SCHW | 110,16 $ | 66,17 $ | −40 % |
| Robinhood Markets, Inc HOOD | 104,26 $ | 30,94 $ | −70 % |
| Macquarie Group MQG | 251,87 A$ | 75,58 A$ | −70 % |
| CITIC Securities Company 600030 | 27,93 ¥ | 17,68 ¥ | −37 % |
| Guotai Haitong Securities Co 601211 | 17,87 ¥ | 18,62 ¥ | +4 % |
| East Money Information Co 300059 | 19,42 ¥ | 4,77 ¥ | −75 % |
| CSC Financial Co 601066 | 25,78 ¥ | 14,17 ¥ | −45 % |
| Huatai Securities Co 601688 | 19,56 ¥ | 19,26 ¥ | −2 % |
| Nomura Holdings NMR | 10,30 $ | 9,99 $ | −3 % |
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Häufige Fragen
Ist Goldman Sachs Group Inc (GS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von GS?
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