The Charles Schwab Corporation (SCHW) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $176B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($49.63 bis $149.49). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $45.17 – $110.06 · Fair‑Value‑Band $49.63 – $149.49 · der Kurs von $110.06 notiert über dem Fair Value von $66.17. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

The Charles Schwab Corporation (SCHW) notiert aktuell bei $110.06, während unser modellbasierter Fair Value bei $66.17 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Charles Schwab Corporation einen Umsatz von $24.8B bei einer Nettomarge von 38.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $15.1B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $49.63 (Bear Case) bis $149.49 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $110.06 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 31% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, SCHW ist mit -40% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($101.53) gegenüber Substanzwert ($19.04). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Charles Schwab Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Spar- und Kreditholdinggesellschaft tätig, die in den USA und international Vermögensverwaltungs-, Wertpapiermakler-, Bank-, Vermögensverwaltungs-, Verwahrungs- und Finanzberatungsdienstleistungen anbietet.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Charles Schwab Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Spar- und Kreditholdinggesellschaft tätig, die in den USA und international Vermögensverwaltungs-, Wertpapiermakler-, Bank-, Vermögensverwaltungs-, Verwahrungs- und Finanzberatungsdienstleistungen anbietet. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Investor Services und Advisor Services. Es bietet Brokerage-Konten mit Aktien- und Rentenhandel, Margin-Darlehen, Optionshandel, Futures- und Devisenhandel sowie Cash-Management-Funktionen, einschließlich Geldmarktfonds und Einlagenzertifikaten; Investmentfonds Dritter über den Mutual Fund Marketplace und den Mutual Fund OneSource-Service sowie Investmentfonds-Handels- und Clearing-Dienste für Broker-Dealer; börsengehandelte Fonds; Beratungslösungen für verwaltete Portfolios, separat verwaltete Konten, maßgeschneiderte persönliche Beratung für maßgeschneiderte Portfolios, spezialisierte Planung und Vollzeit-Portfoliomanagement; Bankprodukte, darunter Giro- und Sparkonten, erstrangige Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, Home-Equity-Kreditlinien und verpfändete Vermögenslinien; und Treuhandverwahrungsdienste, persönliche Treuhandberichtsdienste und administrative Treuhänderdienste. Es bietet digitale und softwarebasierte Handelsplattformen; Recherchetools und Multichannel-Unterstützung, Echtzeit-Marktdaten, Optionshandel; Der Aktienvergütungsplan unterstützt die umfassende Aufzeichnung von Aktienplänen, Aktienoptionen, eingeschränkten Aktien, Performance-Aktien und Aktienwertsteigerungsrechten. Dienstleistungen im Bereich Altersvorsorge; Clearingdienste für Investmentfonds; und Beratungsdienste, einschließlich interaktiver Tools und Bildungsinhalte. Das Unternehmen ist über Niederlassungen tätig. Die Charles Schwab Corporation wurde 1971 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Westlake, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Charles Schwab Corporation entwickelte sich von $19.0B (FY2021) auf $27.7B (FY2025), rund +9.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $8.9B (+10.9%/Jahr seit FY2021).

SCHW ist 40% überbewertet. Mit Mirae Asset Securities Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 425 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.