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PayPal Holdings Inc (PYPL) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. 41,8 Mrd. $ · ISIN US70450Y1038

Was ist PayPal Holdings Inc wirklich wert?

PH PayPal Holdings Inc Logo PayPal Holdings Inc PYPL · US
Kurs56,82 $
Fair Value77,12 $
Potenzial+35,7 %
Qualität73/100

Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 26 % unter unserem Fair Value von 77,12 $.

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Stärken

Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +9,1 %/J)
Solide profitabel · 15,0 % Nettomarge
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
Breiter Burggraben 69/100

Risiken

!Gemischt vs. Peers (8/15)
!Schwach bei Dividende: 15 von 100

Zum Einordnen

·0,74 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 57,29 $ – 146,46 $

Fair Value Stand: 29.08.2026

Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −2,9 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Die seltenere Kombination: hohe Qualität (73/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
  • Eine recht weite Modellspanne (57,29 $ bis 146,46 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
  • Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

305,88 $ 38,83 $ Fair Value 77,12 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 38,83 $ – 305,88 $ · Fair‑Value‑Band 57,29 $ – 146,46 $ · der Kurs von 56,82 $ notiert unter dem Fair Value von 77,12 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

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Analyse

PayPal Holdings Inc (PYPL) notiert aktuell bei 56,82 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 77,12 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26,3 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 104,37 $ je Aktie; damit liegen 9 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 56,82 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 15,39 $, und 4 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PayPal Holdings Inc einen Umsatz von 33,7 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 15,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 1,9 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 57,29 $ (Bear Case) bis 146,46 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 56,82 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 28 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 49 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −51 % Fair-Value-Potenzial, PYPL ist mit 36 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,30 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,3 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF bestbelegt 77,27 $ 134,37 $ 229,71 $ 76
Owner Earnings 74,39 $ 133,27 $ 233,70 $ 74
Umsatz-Margen-DCF 58,63 $ 98,75 $ 149,80 $ 71
Alle 13 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 74,39 $ 133,27 $ 233,70 $ 74
5J-KGV-Exit 59,52 $ 101,04 $ 147,41 $ 70
10J-KGV-Exit 64,98 $ 104,37 $ 157,95 $ 63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 40,34 $ 177,61 $ 243,12 $ 64
Lynch-Fair-Value 45,93 $ 65,61 $ 85,30 $ 61
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 1,35 $ 2,81 $ 4,46 $ 66
DDM mehrstufig 1,35 $ 2,37 $ 2,95 $ 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 57,84 $ 77,12 $ 96,40 $ 63
KBV-Multiple 24,11 $ 32,15 $ 40,19 $ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 11,48 $ 15,39 $ 22,96 $ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF bestbelegt 77,27 $ 134,37 $ 229,71 $ 76
Umsatz-Margen-DCF 58,63 $ 98,75 $ 149,80 $ 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 43,01 $ 64,51 $ 564,12 $ 64

Größte Divergenz: DCF-Modelle (104,37 $) gegenüber Dividendendiskontierung (2,37 $). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 10,7
KUV 1,68 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 5,33 $ Kurs ÷ EPS = KGV 10,7
Dividendenrendite 0,7 % Ausschüttung 7,9 %
Nettomarge 15,8 % FY2025
Eigenkapitalrendite 25,1 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,1 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 18,0 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 33,7 Mrd. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +7,2 % 3J ⌀ +6,4 %
Gewinnwachstum (J/J) −6,2 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 5,6 Mrd. $ FY2025
Nettoverschuldung 1,9 Mrd. $ FY2025 · ≈ 0,3 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 73/100

Davon Geschäftsqualität 69 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 43

Profitabilität 53
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 57
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 69
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 59
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 98
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 35
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 56
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 30
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

PayPal Holdings, Inc. betreibt eine Technologieplattform, die digitale Zahlungen für Händler und Verbraucher weltweit ermöglicht.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PayPal Holdings, Inc. betreibt eine Technologieplattform, die digitale Zahlungen für Händler und Verbraucher weltweit ermöglicht. Das Unternehmen betreibt ein zweiseitiges Netzwerk in großem Umfang, das Händler und Verbraucher verbindet und es seinen Kunden ermöglicht, online und persönlich Zahlungen zu vernetzen, abzuwickeln und zu senden und zu empfangen sowie Gelder über verschiedene Zahlungsquellen zu überweisen und abzuheben, wie z. B. Bankkonten, PayPal- oder Venmo-Kontostand, Verbraucherkredit- und Debitprodukte, Kredit- und Debitkarten und Kryptowährungen sowie andere Produkte mit gespeichertem Wert, einschließlich Geschenkkarten und berechtigten Prämien. Es bietet Zahlungslösungen unter den Namen PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom, Hyperwallet, Honey und Paidy an. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PayPal Holdings Inc entwickelte sich von 25,4 Mrd. $ (FY2021) auf 33,2 Mrd. $ (FY2025), rund +6,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5,2 Mrd. $ (+5,8 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 89/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
33,2 Mrd. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+4,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6,4 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (13J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+14,6 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, bereinigt) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+14,6 % (13,9 + 0,7)
Umsatz +6,9 %/Jahr
FY21 25,4 Mrd. $
FY22 27,5 Mrd. $
FY23 29,8 Mrd. $
FY24 31,8 Mrd. $
FY25 33,2 Mrd. $
Nettoergebnis +5,8 %/Jahr
FY21 4,2 Mrd. $
FY22 2,4 Mrd. $
FY23 4,2 Mrd. $
FY24 4,1 Mrd. $
FY25 5,2 Mrd. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +20,4 % p.a.
Umsatz je Aktie +16,7 %

davon Umsatz gesamt +14,5 % · Rückkäufe/Verwässerung +2,0 %

EBIT-Marge +1,4 %
Steuersatz +1,6 %
Rest (Zins, Sondereffekte) +0,2 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "PayPal Holdings Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PYPL

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Credit Services · 324 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 74 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial +36 % · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 25 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 5 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 15 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 18 % · Unter dem Median
Umsatzwachstum 7 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 0,7 % · Unter dem Median
Schulden / Eigenkapital 0,49× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Credit Services-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 10,7× · Günstiger als der Median
KBV 2,06× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 1,24× · Günstiger als der Median
P/FCF 7,5× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 6,7× · Günstiger als der Median
PEG 0,85× · Teurer als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT81 · Sektor 36
ZUKUNFT36 · Sektor 40
VERGANGENHEIT100 · Sektor 32
GESUNDHEIT75 · Sektor 59
DIVIDENDE15 · Sektor 55

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Credit Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Visa Inc V 379,66 $ 198,27 $ −48 %
Mastercard Incorporated MA 591,73 $ 221,87 $ −63 %
American Express Company AXP 334,16 $ 206,40 $ −38 %
Capital One Financial Corporation COF 215,67 $ 117,51 $ −46 %
Bajaj Finance Limited BAJFINANCE 1.093 ₹ 397,70 ₹ −64 %
Shriram Finance Limited SHRIRAMFIN 1.134 ₹ 553,82 ₹ −51 %
Synchrony Financial, SYF 78,05 $ 137,28 $ +76 %
SoFi Technologies, Inc SOFI 18,06 $ 5,02 $ −72 %
Cholamandalam Investment and Finance Company CHOLAFIN 1.866 ₹ 796,47 ₹ −57 %
Tata Capital Limited TATACAP 375,70 ₹ 149,40 ₹ −60 %

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Häufige Fragen

Ist PayPal Holdings Inc (PYPL) über- oder unterbewertet?
Stand 29.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 77,12 $ gegenüber einem Kurs von 56,82 $, rund +36 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von PYPL?
Unser modellbasierter Fair Value für PayPal Holdings Inc liegt bei 77,12 $ (Stand 29.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 56,82 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PYPL?
PayPal Holdings Inc hat einen Qualitäts-Score von 73/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von PayPal Holdings Inc (PYPL)?
PayPal Holdings Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 33,7 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von PYPL?
Die Nettomarge von PayPal Holdings Inc liegt bei rund 15,0 %, das Unternehmen behält damit etwa 15,0 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt PayPal Holdings Inc eine Dividende?
PayPal Holdings Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,74 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.08.2026).
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