Poste Italiane SpA (PST) Fair Value & Analyse
Industrie · IT · Marktkap. 34,9 Mrd. € · ISIN IT0003796171
Was ist Poste Italiane SpA wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 252 % über unserem Fair Value von 7,65 €.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 05.09.2026
Aus 2 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs −1,7 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (9,57 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 5,78 € – 29,00 € · Fair‑Value‑Band 5,74 € – 9,57 € · der Kurs von 26,90 € notiert über dem Fair Value von 7,65 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.
Analyse
Poste Italiane SpA (PST) notiert aktuell bei 26,90 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 7,65 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 251,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 24 Modelle bei einer Datenqualität von 95/100, die Evidenzstufe ist damit hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Poste Italiane SpA einen Umsatz von 14,3 Mrd. € bei einer Nettomarge von 17,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 3,3 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,74 € (Bear Case) bis 9,57 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 26,90 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 55 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 11 % Fair-Value-Potenzial, PST ist mit −72 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,1218 € je Aktie einbehalten, das entspricht 1,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 2 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (9,10 €) gegenüber Substanzwert (7,17 €). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 05.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 81
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Poste Italiane S.p.A. bietet Post-, Logistik-, Finanz- und Versicherungsprodukte und -dienstleistungen in Italien an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Post, Pakete und Vertrieb; PostePay-Dienste; Finanzdienstleistungen; und Versicherungsdienstleistungen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Poste Italiane S.p.A. bietet Post-, Logistik-, Finanz- und Versicherungsprodukte und -dienstleistungen in Italien an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Post, Pakete und Vertrieb; PostePay-Dienste; Finanzdienstleistungen; und Versicherungsdienstleistungen. Das Segment „Post, Pakete und Vertrieb“ befasst sich mit den Post-, Paket- und Logistikaktivitäten sowie der Bereitstellung von Sozialdienstleistungen. Das Segment PostePay Services bietet Zahlungsmanagement- und E-Geld-Dienste über ein Netzwerk von LIS-Verkaufsstellen sowie Mobilfunk- und Festnetztelefondienste sowie Strom- und Gasverkaufsdienste. Das Segment Finanzdienstleistungen befasst sich mit der Platzierung und dem Vertrieb von Finanz- und Versicherungsprodukten und -dienstleistungen wie Girokonten, Postsparprodukten, Investmentfonds, Finanzierungen, Versicherungspolicen und Aktivitäten. Das Segment Versicherungsdienstleistungen ist durch die Ausgabe von Lebens- und Sachversicherungsprodukten in den Bereichen Anlage, Altersvorsorge und Schutz tätig. Das Unternehmen wurde 1862 gegründet und hat seinen Sitz in Rom, Italien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Poste Italiane SpA entwickelte sich von 31,6 Mrd. € (FY2021) auf 13,6 Mrd. € (FY2025), rund −19,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,2 Mrd. € (+8,8 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +2,3 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
PST ist 252 % überbewertet. Mit ITOCHU Corporation vergleichen →
Vergleichsgruppe
Conglomerates · 375 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Conglomerates-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ITOCHU Corporation ITOCHU19 | 7,20 THB | 14,40 THB | +100 % |
| 3M Company MMM | 178,83 $ | 76,87 $ | −57 % |
| Honeywell International Inc HON | 217,43 $ | 218,95 $ | +1 % |
| CITIC Limited 0267 | 13,02 HK$ | 26,04 HK$ | +100 % |
| Swire Pacific Limited 0019 | 106,30 HK$ | 36,88 HK$ | −65 % |
| SK Inc 034730 | 553.000 KRW | 615.077 KRW | +11 % |
| PT Astra International Tbk, ASII | 4.800 IDR | 9.600 IDR | +100 % |
| Jardine Matheson Holdings J36 | 59,10 $ | 79,11 $ | +34 % |
| Kingboard Holdings 0148 | 45,52 HK$ | 32,91 HK$ | −28 % |
| Keppel Ltd BN4 | 11,27 SGD | 3,89 SGD | −65 % |
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Häufige Fragen
Ist Poste Italiane SpA (PST) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PST?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PST?
Wie hoch ist der Umsatz von Poste Italiane SpA (PST)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PST?
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