Kingboard Holdings Ltd (0148) Fair Value & Analyse

Industrie · HK · Marktkap. 132 Mrd. HK$ (≈ 14,5 Mrd. €) · ISIN KYG525621408

Was ist Kingboard Holdings Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (43,89 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (17,16 HK$ bis 43,89 HK$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 12,61 HK$ – 141,10 HK$ · Fair‑Value‑Band 17,16 HK$ – 43,89 HK$ · der Kurs von 50,25 HK$ notiert über dem Fair Value von 32,91 HK$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.

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Analyse

Kingboard Holdings Ltd (0148) notiert aktuell bei 50,25 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 32,91 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 52,7 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 66,70 HK$ je Aktie; damit liegen 3 der 9 gerechneten Modelle über dem Kurs von 50,25 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 20,74 HK$, und 6 der 9 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kingboard Holdings Ltd einen Umsatz von 45,4 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 9,7 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 19,3 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 21.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 17,16 HK$ (Bear Case) bis 43,89 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 50,25 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 67 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 119 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 11 % Fair-Value-Potenzial, 0148 ist mit −35 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,7985 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (66,70 HK$) gegenüber Dividendendiskontierung (20,74 HK$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kingboard Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, produziert und vertreibt Laminate, Leiterplatten (PCBs), magnetische Produkte und Chemikalien in der Volksrepublik China, Europa, Afrika, den Vereinigten Staaten und anderen asiatischen Ländern.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kingboard Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, produziert und vertreibt Laminate, Leiterplatten (PCBs), magnetische Produkte und Chemikalien in der Volksrepublik China, Europa, Afrika, den Vereinigten Staaten und anderen asiatischen Ländern. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Laminate, Leiterplatten (PCBs), Chemikalien, Immobilien, Investitionen und andere. Das Segment Laminate bietet PVB, Epoxidharz, Glasgewebe, Kraftpapier für kupferkaschierte Laminate und Elektronikgarn. Das PCB-Segment bietet den Elektronikherstellern Einzel-, Doppel-, Mehrschicht- und hochdichte Verbindungsplatinen an. Das Chemikaliensegment umfasst Methanol, Eisessig, MTBE, Phenol, Bisphenol A, PVC, verflüssigtes Chlor, Natriumsulfat, Wasserstoffperoxid, Benzol, Propylen, Flüssiggas, Aceton, Natronlauge, Salzsäure, Chlorwachs-52, Formalin und Tetrabrombisphenol. Das Immobiliensegment befasst sich mit der Immobilienentwicklung und der Immobilienvermietung. Das Investmentsegment investiert in Schuldtitel zum FVTOCI und Eigenkapitalinstrumente zum FVTPL. Das andere Segment beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Verkauf magnetischer Produkte sowie dem Hotelgeschäft. Das Unternehmen war früher als Kingboard Chemical Holdings Limited bekannt und änderte im Juli 2018 seinen Namen in Kingboard Holdings Limited. Kingboard Holdings Limited wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Sha Tin, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kingboard Holdings Ltd entwickelte sich von 56,8 Mrd. HK$ (FY2021) auf 45,4 Mrd. HK$ (FY2025), rund −5,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,4 Mrd. HK$ (−20,1 %/Jahr seit FY2021).

0148 ist 53 % überbewertet. Mit ITOCHU Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Conglomerates · 375 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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