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NNN REIT, Inc. (NNN) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. 8,6 Mrd. $ · ISIN US6374171063

Was ist NNN REIT, Inc. wirklich wert?

NR NNN REIT, Inc. Logo NNN REIT, Inc. NNN · US
Kurs45,18 $
Fair Value34,53 $
Potenzial−23,6 %
Qualität48/100

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 31 % über unserem Fair Value von 34,53 $.

Beobachte NNN REIT, Inc. kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten

Stärken

✓Hochprofitabel · 41,4 % Nettomarge
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow

Risiken

!Teures Wachstum (Umsatz 5J +7,0 %/J)
!Unter den Vergleichswerten (5/15)
!Moderater Burggraben 62/100
!Schwach bei Bewertung: 2 von 100
!Schwach bei Zukunft: 21 von 100

Zum Einordnen

·5,27 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 21,17 $ – 43,17 $

Fair Value Stand: 01.09.2026

Aus 15 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −4,2 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (43,17 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
  • Eine recht weite Modellspanne (21,17 $ bis 43,17 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
  • Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

49,59 $ 29,68 $ Fair Value 34,53 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 29,68 $ – 49,59 $ · Fair‑Value‑Band 21,17 $ – 43,17 $ · der Kurs von 45,18 $ notiert über dem Fair Value von 34,53 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

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Analyse

NNN REIT, Inc. (NNN) notiert aktuell bei 45,18 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 34,53 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 54,29 $ je Aktie; damit liegen 5 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von 45,18 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 15,52 $, und 10 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte NNN REIT, Inc. einen Umsatz von 936 Mio. $ bei einer Nettomarge von 41,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 4,8 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 21,17 $ (Bear Case) bis 43,17 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 45,18 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −51 % Fair-Value-Potenzial, NNN ist mit −24 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Residualeinkommen bestbelegt 19,65 $ 21,29 $ 25,07 $ 76
FCF-DCF 19,91 $ 54,29 $ 112,49 $ 74
Wachstums-DCF 19,38 $ 50,26 $ 100,34 $ 73
Alle 15 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 19,91 $ 54,29 $ 112,49 $ 74
5J-Umsatz-Exit 6,66 $ 26,44 $ 52,87 $ 66
5J-EBITDA-Exit 25,56 $ 65,73 $ 116,51 $ 71
10J-Umsatz-Exit 10,08 $ 30,26 $ 60,49 $ 62
10J-EBITDA-Exit 23,16 $ 58,53 $ 113,00 $ 64
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 20,46 $ 40,77 $ 61,73 $ 67
DDM mehrstufig 20,46 $ 35,23 $ 43,03 $ 67
Multiplikatoren
KUV-Multiple 23,73 $ 31,64 $ 39,56 $ 58
KBV-Multiple 26,12 $ 34,83 $ 43,54 $ 55
EV/EBIT 25,94 $ 42,42 $ 58,89 $ 64
EV/EBITDA 32,70 $ 51,43 $ 70,15 $ 66
EV/Umsatz 0,3700 $ 10,60 $ 20,82 $ 46
Substanzwert
NCAV (Graham) 11,59 $ 15,52 $ 23,17 $ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 19,38 $ 50,26 $ 100,34 $ 73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen bestbelegt 19,65 $ 21,29 $ 25,07 $ 76

Größte Divergenz: DCF-Modelle (54,29 $) gegenüber Substanzwert (15,52 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 22,0
KUV 9,27 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 2,05 $ Kurs ÷ EPS = KGV 22,0
Dividendenrendite 5,3 % Ausschüttung 116 %
Nettomarge 42,1 % FY2025
Eigenkapitalrendite 8,9 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,1 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 60,6 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 936 Mio. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +4,1 % 3J ⌀ +6,2 %
Gewinnwachstum (J/J) −2,7 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 667 Mio. $ FY2025
Nettoverschuldung 4,8 Mrd. $ FY2025 · ≈ 7,2 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 01.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 48/100

Davon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64

Profitabilität 37
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 32
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 70
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 33
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 55
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 87
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 48
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 63
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 58
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

NNN REIT, Inc. investiert in hochwertige Immobilien, die in der Regel langfristigen Nettomietverträgen unterliegen und nur minimale laufende Kapitalaufwendungen erfordern. Zum 31.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

NNN REIT, Inc. investiert in hochwertige Immobilien, die in der Regel langfristigen Nettomietverträgen unterliegen und nur minimale laufende Kapitalaufwendungen erfordern. Zum 31. Dezember 2025 besaß das Unternehmen 3.692 Immobilien in allen 50 Bundesstaaten, im District of Columbia und Puerto Rico mit einer Bruttomietfläche von etwa 39,6 Millionen Quadratfuß und einer gewichteten durchschnittlichen verbleibenden Mietlaufzeit von 10,2 Jahren. NNN ist einer von nur drei börsennotierten Immobilieninvestmentfonds, die ihre jährlichen Dividenden 36 oder mehr Jahre in Folge erhöht haben. NNN REIT, Inc. wurde im August 1984 in Maryland gegründet und hat seinen Sitz in Orlando, USA.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von NNN REIT, Inc. entwickelte sich von 726 Mio. $ (FY2021) auf 926 Mio. $ (FY2025), rund +6,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 390 Mio. $ (+7,7 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
926 Mio. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+6,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6,2 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+7,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (40J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+16,6 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+9,9 % (4,6 + 5,3)
Umsatz +6,3 %/Jahr
FY21 726 Mio. $
FY22 773 Mio. $
FY23 828 Mio. $
FY24 869 Mio. $
FY25 926 Mio. $
Nettoergebnis +7,7 %/Jahr
FY21 290 Mio. $
FY22 335 Mio. $
FY23 392 Mio. $
FY24 397 Mio. $
FY25 390 Mio. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2012-2023) +3,6 % p.a.
Umsatz je Aktie +3,1 %

davon Umsatz gesamt +7,9 % · Rückkäufe/Verwässerung −4,4 %

EBIT-Marge +0,8 %
Steuersatz −4,1 %
Rest (Zins, Sondereffekte) +4,0 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

NNN ist 31 % überbewertet. Mit Simon Property Group vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

NNN REIT, Inc. · Fair Value
34,53 $ −31%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "NNN REIT, Inc. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/NNN

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

REIT - Retail · 94 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 49 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −24 % · Unter dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 9 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 4 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 41 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 61 % · Über dem Median
Umsatzwachstum 4 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 5,3 % · Unter dem Median
Schulden / Eigenkapital 1,02× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 22,0× · Teurer als 75 % der Peers
KBV 1,94× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 9,15× · Teurer als 75 % der Peers
P/FCF 12,8× · Günstiger als der Median
EV/EBITDA 15,4× · Teurer als der Median
PEG 4,79× · Teurer als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT2 · Sektor 15
ZUKUNFT21 · Sektor 22
VERGANGENHEIT35 · Sektor 30
GESUNDHEIT49 · Sektor 67
DIVIDENDE100 · Sektor 100

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere REIT - Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).

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Simon Property Group SPG 212,32 $ 84,26 $ −60 %
Realty Income Corporation O 61,98 $ 30,45 $ −51 %
Unibail-Rodamco-Westfield SE URW 103,40 € 98,09 € −5 %
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CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT or the Trust) C38U 2,38 SGD 0,9100 SGD −62 %
Scentre Group SCG 3,56 A$ 3,34 A$ −6 %
Regency Centers Corporation REG 75,92 $ 33,37 $ −56 %
Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) 0823 39,76 HK$ 41,98 HK$ +6 %
Federal Realty Investment Trust FRT 116,75 $ 41,47 $ −64 %
Brixmor Property Group BRX 29,50 $ 12,34 $ −58 %

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Häufige Fragen

Ist NNN REIT, Inc. (NNN) über- oder unterbewertet?
Stand 01.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 34,53 $ gegenüber einem Kurs von 45,18 $, rund −24 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von NNN?
Unser modellbasierter Fair Value für NNN REIT, Inc. liegt bei 34,53 $ (Stand 01.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 45,18 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NNN?
NNN REIT, Inc. hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von NNN REIT, Inc. (NNN)?
NNN REIT, Inc. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 936 Mio. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 01.09.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von NNN?
Die Nettomarge von NNN REIT, Inc. liegt bei rund 41,4 %, das Unternehmen behält damit etwa 41,4 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt NNN REIT, Inc. eine Dividende?
NNN REIT, Inc. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,27 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 01.09.2026).
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