Annaly Capital Management, Inc. (NLY) Fair Value & Analyse
Immobilien · US · Marktkap. 16,3 Mrd. $ · ISIN US0357108390
Was ist Annaly Capital Management, Inc. wirklich wert?
Annaly Capital Management, Inc.
NLY · US
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 18 % über unserem Fair Value von 19,41 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 03.09.2026
Aus 8 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +0,4 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
- Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
- Das Urteil vorsichtig lesen: für einen Teil der Modelle fehlen Eingangswerte, die Schätzung streut deshalb stärker als üblich.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 9,38 $ – 23,74 $ · Fair‑Value‑Band 14,56 $ – 24,27 $ · der Kurs von 22,83 $ notiert über dem Fair Value von 19,41 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.
Analyse
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) notiert aktuell bei 22,83 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 19,41 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 17,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 24/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 41,35 $ je Aktie; damit liegen 7 der 8 gerechneten Modelle über dem Kurs von 22,83 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 14,71 $, und 1 der 8 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Annaly Capital Management, Inc. einen Umsatz von 2,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 87,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 48,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 110 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 03.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 14,56 $ (Bear Case) bis 24,27 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 22,83 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 36 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 3 % Fair-Value-Potenzial, NLY ist mit −15 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2038 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 8 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (41,35 $) gegenüber Substanzwert (14,71 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (73).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 03.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 22 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 60
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Annaly Capital Management, Inc., ein diversifizierter Kapitalverwalter, ist im Bereich der Hypothekenfinanzierung für Wohnimmobilien tätig. Das Unternehmen investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen, die durch Wohnhypotheken besichert sind.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Annaly Capital Management, Inc., ein diversifizierter Kapitalverwalter, ist im Bereich der Hypothekenfinanzierung für Wohnimmobilien tätig. Das Unternehmen investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen, die durch Wohnhypotheken besichert sind. Nicht-Agentur-Wohnimmobilien-Gesamtkredite und verbriefte Produkte auf dem Wohn- und Gewerbemarkt; Hypothekenbedienungsrechte; durch Agenturen mit gewerblichen Hypotheken besicherte Wertpapiere; Terminkontrakte, die noch bekannt gegeben werden; Hypothekenbesicherte Wertpapiere für Wohnimmobilien; Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien; und Kreditrisikoübertragungssicherheiten von Agenturen oder Handelsmarken. Es hat sich dafür entschieden, als Real Estate Investment Trust (REIT) besteuert zu werden. Als REIT unterliegt es nicht der Bundeseinkommensteuer, soweit es sein steuerpflichtiges Einkommen an seine Aktionäre ausschüttet. Annaly Capital Management, Inc. wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in New York, New York.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Annaly Capital Management, Inc. entwickelte sich von 751 Mio. $ (FY2021) auf 6,7 Mrd. $ (FY2025), rund +72,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,0 Mrd. $ (−4,0 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +16,2 % · Rückkäufe/Verwässerung −9,4 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
NLY ist 18 % überbewertet. Mit AGNC Investment Corp vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Annaly Capital Management (NLY) Redeems Series I Preferred Stock, Is The Stock Still Undervalued?
- Is Annaly Capital Management (NLY) Still Trading At A Discount To Fair Value?
- Why Is Annaly (NLY) Up 5.9% Since Last Earnings Report?
Vergleichsgruppe
REIT - Mortgage · 40 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Mortgage-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Mortgage-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 03.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| AGNC Investment Corp AGNC | 10,90 $ | 11,50 $ | +6 % |
| Starwood Property Trust, Inc STWD | 15,81 $ | 14,79 $ | −6 % |
| Rithm Capital Corp RITM | 10,19 $ | 20,75 $ | +104 % |
| Dynex Capital, Inc DX | 13,06 $ | 6,65 $ | −49 % |
| Blackstone Mortgage Trust, Inc BXMT | 14,28 $ | 14,71 $ | +3 % |
| ARMOUR Residential REIT, Inc ARR | 16,32 $ | 17,57 $ | +8 % |
| Ellington Financial Inc EFC | 13,38 $ | 13,45 $ | +1 % |
| Orchid Island Capital, Inc ORC | 6,54 $ | 6,27 $ | −4 % |
| Ladder Capital Corp LADR | 9,98 $ | 7,68 $ | −23 % |
| Two Harbors Investment Corp TWO | 12,18 $ | 17,23 $ | +41 % |
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Häufige Fragen
Ist Annaly Capital Management, Inc. (NLY) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von NLY?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NLY?
Wie hoch ist der Umsatz von Annaly Capital Management, Inc. (NLY)?
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