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Gaming & Leisure Properties (GLPI) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. 12,6 Mrd. $ · ISIN US36467J1088

Was ist Gaming & Leisure Properties wirklich wert?

GL Gaming & Leisure Properties Logo Gaming & Leisure Properties GLPI · US
Kurs42,36 $
Fair Value36,60 $
Potenzial−13,6 %
Qualität50/100

Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 16 % über unserem Fair Value von 36,60 $.

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Stärken

Hochprofitabel · 55,1 % Nettomarge
Über den Vergleichswerten (9/15)
Breiter Burggraben 72/100

Risiken

!Teures Wachstum (Umsatz 5J +6,7 %/J)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
!Schwach bei Bewertung: 15 von 100
!Schwach bei Bilanz: 22 von 100

Zum Einordnen

·7,37 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 19,21 $ – 53,32 $

Fair Value Stand: 19.08.2026

Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 16 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −4,6 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (19,21 $ bis 53,32 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
  • Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

48,18 $ 32,19 $ Fair Value 36,60 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 32,19 $ – 48,18 $ · Fair‑Value‑Band 19,21 $ – 53,32 $ · der Kurs von 42,36 $ notiert über dem Fair Value von 36,60 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

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Analyse

Gaming & Leisure Properties (GLPI) notiert aktuell bei 42,36 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 36,60 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15,7 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 49,56 $ je Aktie; damit liegen 6 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 42,36 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 10,94 $, und 10 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Gaming & Leisure Properties einen Umsatz von 1,6 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 55,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 7,6 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 19.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 19,21 $ (Bear Case) bis 53,32 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 42,36 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −53 % Fair-Value-Potenzial, GLPI ist mit −14 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0340 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF bestbelegt 11,58 $ 38,18 $ 82,79 $ 73
5J-EBITDA-Exit 28,22 $ 71,44 $ 124,97 $ 71
Wachstums-DCF 11,57 $ 36,65 $ 78,02 $ 71
Alle 16 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF bestbelegt 11,58 $ 38,18 $ 82,79 $ 73
5J-Umsatz-Exit 5,37 $ 25,60 $ 52,42 $ 66
5J-EBITDA-Exit 28,22 $ 71,44 $ 124,97 $ 71
10J-Umsatz-Exit 6,27 $ 25,96 $ 54,74 $ 60
10J-EBITDA-Exit 22,17 $ 59,03 $ 113,91 $ 64
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 28,27 $ 58,77 $ 93,23 $ 66
DDM mehrstufig 28,27 $ 49,56 $ 61,68 $ 66
Multiplikatoren
KUV-Multiple 27,45 $ 36,60 $ 45,75 $ 58
KBV-Multiple 24,50 $ 32,67 $ 40,84 $ 55
EV/EBIT 45,34 $ 68,67 $ 92,00 $ 65
EV/EBITDA 42,18 $ 64,45 $ 86,72 $ 66
EV/Umsatz 2,95 $ 14,77 $ 26,60 $ 48
Substanzwert
NCAV (Graham) 8,17 $ 10,94 $ 16,34 $ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 11,57 $ 36,65 $ 78,02 $ 71
Umsatz-Margen-DCF 5,37 $ 25,35 $ 49,54 $ 67
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 18,59 $ 22,61 $ 49,08 $ 71

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (49,56 $) gegenüber Substanzwert (10,94 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (73).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 13,4
KUV 6,91 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 3,17 $ Kurs ÷ EPS = KGV 13,4
Dividendenrendite 7,4 % Ausschüttung 98,4 %
Nettomarge 51,7 % FY2025
Eigenkapitalrendite 19,1 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 8,8 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 79,4 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 1,6 Mrd. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +6,3 % 3J ⌀ +6,7 %
Gewinnwachstum (J/J) +36,4 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 825 Mio. $ FY2025
Nettoverschuldung 7,6 Mrd. $ FY2025 · ≈ 9,2 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 50/100

Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 48

Profitabilität 46
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 38
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 80
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 24
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 47
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 88
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 32
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 29
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 53
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Gaming and Leisure Properties, Inc. beschäftigt sich mit dem Erwerb, der Finanzierung und dem Besitz von Immobilien, die im Rahmen von Triple-Net-Leasingvereinbarungen an Glücksspielbetreiber vermietet werden sollen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Gaming and Leisure Properties, Inc. beschäftigt sich mit dem Erwerb, der Finanzierung und dem Besitz von Immobilien, die im Rahmen von Triple-Net-Leasingvereinbarungen an Glücksspielbetreiber vermietet werden sollen. Danach ist der Mieter für die gesamte Instandhaltung der Anlage, die im Zusammenhang mit den vermieteten Immobilien und den auf den vermieteten Immobilien durchgeführten Geschäfte erforderlichen Versicherungen, die auf oder in Bezug auf die vermieteten Immobilien erhobenen Steuern sowie alle Versorgungsleistungen und sonstigen Dienstleistungen verantwortlich, die für die vermieteten Immobilien und die auf den vermieteten Immobilien durchgeführten Geschäfte notwendig oder angemessen sind. Gaming and Leisure Properties, Inc. wurde am 13. Februar 2013 gegründet, 2013 in Pennsylvania eingetragen und hat seinen Sitz in Wyomissing, USA.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Gaming & Leisure Properties entwickelte sich von 1,2 Mrd. $ (FY2021) auf 1,6 Mrd. $ (FY2025), rund +7,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 825 Mio. $ (+11,5 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
1,6 Mrd. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+4,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (14J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+14,8 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+12,9 % (5,5 + 7,4)
Umsatz +7,0 %/Jahr
FY21 1,2 Mrd. $
FY22 1,3 Mrd. $
FY23 1,4 Mrd. $
FY24 1,5 Mrd. $
FY25 1,6 Mrd. $
Nettoergebnis +11,5 %/Jahr
FY21 534 Mio. $
FY22 685 Mio. $
FY23 734 Mio. $
FY24 785 Mio. $
FY25 825 Mio. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +7,9 % p.a.
Umsatz je Aktie +1,5 %

davon Umsatz gesamt +9,4 % · Rückkäufe/Verwässerung −7,2 %

EBIT-Marge +4,3 %
Steuersatz +0,3 %
Rest (Zins, Sondereffekte) +1,6 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

GLPI ist 16 % überbewertet. Mit Equinix, Inc vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Gaming & Leisure Properties Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/GLPI

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

REIT - Specialty · 31 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 50 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −14 % · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 19 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 6 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 55 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 79 % · Top 25 %
Umsatzwachstum 6 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 7,4 % · Top 25 %
Schulden / Eigenkapital 1,56× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs REIT - Specialty-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 13,4× · Günstiger als der Median
KBV 2,73× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 7,80× · Teurer als der Median
P/FCF 15,3× · Teurer als der Median
EV/EBITDA 12,6× · Günstiger als 75 % der Peers
PEG 8,08× · Teurer als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT15 · Sektor 0
ZUKUNFT32 · Sektor 24
VERGANGENHEIT76 · Sektor 26
GESUNDHEIT22 · Sektor 75
DIVIDENDE100 · Sektor 100

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere REIT - Specialty-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Equinix, Inc EQIX 1.044 $ 199,31 $ −81 %
American Tower Corporation AMT 176,23 $ 130,57 $ −26 %
Digital Realty Trust, Inc DLR 185,47 $ 60,12 $ −68 %
Iron Mountain Incorporated IRM 117,40 $ 40,40 $ −66 %
Crown Castle Inc CCI 74,03 $ 37,67 $ −49 %
SBA Communications Corporation SBAC 190,95 $ 143,83 $ −25 %
Weyerhaeuser Company WY 23,38 $ 8,42 $ −64 %
Lamar Advertising Company LAMR 151,72 $ 114,66 $ −24 %
Rayonier Inc RYN 21,25 $ 9,96 $ −53 %
OUTFRONT Media Inc OUT 30,03 $ 13,07 $ −56 %

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Häufige Fragen

Ist Gaming & Leisure Properties (GLPI) über- oder unterbewertet?
Stand 19.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 36,60 $ gegenüber einem Kurs von 42,36 $, rund −14 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von GLPI?
Unser modellbasierter Fair Value für Gaming & Leisure Properties liegt bei 36,60 $ (Stand 19.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 42,36 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GLPI?
Gaming & Leisure Properties hat einen Qualitäts-Score von 50/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Gaming & Leisure Properties (GLPI)?
Gaming & Leisure Properties weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,6 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 19.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von GLPI?
Die Nettomarge von Gaming & Leisure Properties liegt bei rund 55,1 %, das Unternehmen behält damit etwa 55,1 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Gaming & Leisure Properties eine Dividende?
Gaming & Leisure Properties weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 7,37 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 19.08.2026).
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