B&M European Value Retail plc (BME) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · GB · Marktkap. 2.0B GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 63% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (£2.84). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (61/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £1.49 – £4.96 · Fair‑Value‑Band £2.84 – £4.94 · der Kurs von £2.33 notiert unter dem Fair Value von £3.80. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

B&M European Value Retail plc (BME) notiert aktuell bei £2.33, während unser modellbasierter Fair Value bei £3.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 62.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte B&M European Value Retail plc einen Umsatz von £5.7B bei einer Nettomarge von 4.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 34.3%. Die Nettoverschuldung beträgt £2.1B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £2.84 (Bear Case) bis £4.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £2.33 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -13% Fair-Value-Potenzial, BME ist mit 63% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (£6.08) gegenüber Substanzwert (£0.5300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

B&M European Value Retail plc ist ein Einzelhändler für allgemeine Handelswaren und Lebensmittel. Das Unternehmen betreibt eine Ladenkette unter den Markennamen B&M, Heron Foods und B&M Express im Vereinigten Königreich sowie Geschäfte unter dem Markennamen B&M in Frankreich. Es bietet auch Immobilienverwaltungsdienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

B&M European Value Retail plc ist ein Einzelhändler für allgemeine Handelswaren und Lebensmittel. Das Unternehmen betreibt eine Ladenkette unter den Markennamen B&M, Heron Foods und B&M Express im Vereinigten Königreich sowie Geschäfte unter dem Markennamen B&M in Frankreich. Es bietet auch Immobilienverwaltungsdienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1978 gegründet und hat seinen Sitz in Munsbach, Luxemburg.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von B&M European Value Retail plc entwickelte sich von £4.7B (FY2022) auf £5.8B (FY2026), rund +5.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £164M (−21.0%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Discount Stores · 26 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Discount Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.