B&M European Value Retail SA (BME) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · GB · Marktkap. 2,0 Mrd. GBX · ISIN LU1072616219

Was ist B&M European Value Retail SA wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (2,69 £). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (61/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,49 £ – 4,96 £ · Fair‑Value‑Band 2,69 £ – 4,67 £ · der Kurs von 2,27 £ notiert unter dem Fair Value von 3,59 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

B&M European Value Retail SA (BME) notiert aktuell bei 2,27 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,59 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36,8 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 6,08 £ je Aktie; damit liegen 20 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2,27 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 0,5300 £, und 6 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte B&M European Value Retail SA einen Umsatz von 5,7 Mrd. £ bei einer Nettomarge von 4,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 34,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 2,1 Mrd. £. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2,69 £ (Bear Case) bis 4,67 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2,27 £ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, BME ist mit 58 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0508 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (6,08 £) gegenüber Substanzwert (0,5300 £). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

B&M European Value Retail plc ist ein Einzelhändler für allgemeine Handelswaren und Lebensmittel. Das Unternehmen betreibt eine Ladenkette unter den Markennamen B&M, Heron Foods und B&M Express im Vereinigten Königreich sowie Geschäfte unter dem Markennamen B&M in Frankreich. Es bietet auch Immobilienverwaltungsdienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

B&M European Value Retail plc ist ein Einzelhändler für allgemeine Handelswaren und Lebensmittel. Das Unternehmen betreibt eine Ladenkette unter den Markennamen B&M, Heron Foods und B&M Express im Vereinigten Königreich sowie Geschäfte unter dem Markennamen B&M in Frankreich. Es bietet auch Immobilienverwaltungsdienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1978 gegründet und hat seinen Sitz in Munsbach, Luxemburg.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von B&M European Value Retail SA entwickelte sich von 4,7 Mrd. £ (FY2022) auf 5,8 Mrd. £ (FY2026), rund +5,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 164 Mio. £ (−21,0 %/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Discount Stores · 24 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Discount Stores-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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