Walmart Inc. (WMT) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · US · Marktkap. 906 Mrd. $ · ISIN US9311421039

Was ist Walmart Inc. wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (72,21 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (27,51 $ bis 72,21 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 37,56 $ – 134,20 $ · Fair‑Value‑Band 27,51 $ – 72,21 $ · der Kurs von 106,09 $ notiert über dem Fair Value von 47,80 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Walmart Inc. (WMT) notiert aktuell bei 106,09 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 47,80 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 121,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 50,80 $ je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 106,09 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 8,39 $, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Walmart Inc. einen Umsatz von 725 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 3,1 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 24,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 56,4 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 27,51 $ (Bear Case) bis 72,21 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 106,09 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, WMT ist mit −55 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 7 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,14 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (50,80 $) gegenüber Substanzwert (8,39 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Walmart Inc. betreibt weltweit Einzel- und Großhandelsgeschäfte und -clubs, E-Commerce-Websites und mobile Anwendungen. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Walmart U.S., Walmart International und Sam's Club U.S.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Walmart Inc. betreibt weltweit Einzel- und Großhandelsgeschäfte und -clubs, E-Commerce-Websites und mobile Anwendungen. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Walmart U.S., Walmart International und Sam's Club U.S. Es betreibt Supercenter, Supermärkte, Lagerhausclubs, Cash-and-Carry-Läden und Discounter unter den Marken Walmart und Walmart Neighborhood Market; Lagerclubs nur für Mitglieder; und E-Commerce-Websites wie walmart.com.mx, walmart.ca, flipkart.com, PhonePe und andere Websites. Das Angebot umfasst Lebensmittel, darunter Trockenlebensmittel, Snacks, Milchprodukte, Fleisch, Lebensmittel, Feinkost und Backwaren, Tiefkühlkost, alkoholische und alkoholfreie Getränke sowie Verbrauchsgüter wie Gesundheits- und Schönheitshilfen, Heimtierbedarf, Haushaltschemikalien, Papierwaren und Babyprodukte. und Kraftstoff und andere Kategorien. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Bereitstellung von Gesundheits- und Wellnessprodukten beteiligt, darunter Apotheken-, Optik- und Hördienstleistungen, rezeptfreie Medikamente sowie Protein- und Ernährungsprodukte. und Heim-, Hardliner- und Saisonartikel, einschließlich Heimwerkerartikel, Leben im Freien, Gartenarbeit, Möbel, Bekleidung, Schmuck, Werkzeuge und Elektrogeräte, Haushaltswaren, Spielzeug und Matratzen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Unterhaltungselektronik und Zubehör, Software, Videospiele, Bürobedarf, Haushaltsgeräte und Geschenkkarten von Drittanbietern an. Darüber hinaus betreibt es digitale Zahlungsplattformen; bietet Finanzdienstleistungen und damit verbundene Produkte an, darunter Geldtransfers, Rechnungszahlungen, Zahlungsanweisungen, Scheckeinlösung, Prepaid-Zugang, Co-Branding-Kreditkarten, Ratenkredite und Zugang zu verdienten Löhnen; und vermarktet Warenlinien unter privaten und lizenzierten Marken. Das Unternehmen war früher als Wal-Mart Stores, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2018 in Walmart Inc. Walmart Inc.wurde 1945 gegründet und hat seinen Sitz in Bentonville, Arkansas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Walmart Inc. entwickelte sich von 573 Mrd. $ (FY2022) auf 713 Mrd. $ (FY2026), rund +5,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 21,9 Mrd. $ (+12,5 %/Jahr seit FY2022).

WMT ist 122 % überbewertet. Mit Costco Wholesale Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Discount Stores · 24 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Discount Stores-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Discount Stores-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Defensiver Konsum-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen