Bicecorp S.A (BICE) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · CL · Marktkap. 3.8T CLP

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 35% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (327.12 CLP). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (30/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 71.77 CLP – 422.46 CLP · Fair‑Value‑Band 196.27 CLP – 327.12 CLP · der Kurs von 403.76 CLP notiert über dem Fair Value von 261.70 CLP. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Bicecorp S.A (BICE) notiert aktuell bei 403.76 CLP, während unser modellbasierter Fair Value bei 261.70 CLP liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 30/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bicecorp S.A einen Umsatz von 4.2T CLP bei einer Nettomarge von 5.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 5.8T CLP. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 196.27 CLP (Bear Case) bis 327.12 CLP (Bull Case); der aktuelle Kurs von 403.76 CLP liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 61% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, BICE ist mit -35% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (509.10 CLP) gegenüber Substanzwert (162.61 CLP). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Bicecorp S.A. bietet verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen in Chile an. Das Unternehmen bietet Bankdienstleistungen für Privat- und Firmenkunden, Treasury-Dienstleistungen, Inkasso von Einlagen, Girokonten, Kredit- und Debitkarten, Finanzierung von Außenhandelsaktivitäten, Betriebskapital- und Projektfinanzierung, …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bicecorp S.A. bietet verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen in Chile an. Das Unternehmen bietet Bankdienstleistungen für Privat- und Firmenkunden, Treasury-Dienstleistungen, Inkasso von Einlagen, Girokonten, Kredit- und Debitkarten, Finanzierung von Außenhandelsaktivitäten, Betriebskapital- und Projektfinanzierung, Leasingbetriebsdienstleistungen, Dokumentendiskontierung, Hypotheken- und Verbraucherkredite, Verbraucherkredite, Cash Management, Strukturierung von Konsortialkrediten sowie Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Investitionen und Ersparnissen. Das Angebot umfasst Versicherungsprodukte, darunter Privat- und Rentenversicherungen, Einzelversicherungen, Gruppenlebensversicherungen, Kranken- und Steuererleichterungsversicherungen, Massenversicherungen und AFP-Versicherungsprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen in den Bereichen Factoring, Hypotheken-Investmentfonds, Automobilfinanzierung und -leasing, Nichtbank-Factoring, Verbriefung, Investmentbanking und Immobilien-Asset-Management an. Das Unternehmen wurde 1978 gegründet und hat seinen Sitz in Las Condes, Chile.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bicecorp S.A entwickelte sich von 2.3T CLP (FY2022) auf 4.1T CLP (FY2025), rund +21.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 205B CLP (−2.6%/Jahr seit FY2022).

BICE ist 35% überbewertet. Mit ORIX Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Financial Conglomerates · 55 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Financial Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.