Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. 3,9 Mrd. $ · ISIN US0185811082

Was ist Bread Financial Holdings, Inc. wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (124,99 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (124,99 $ bis 321,39 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 22,31 $ – 113,40 $ · Fair‑Value‑Band 124,99 $ – 321,39 $ · der Kurs von 108,79 $ notiert unter dem Fair Value von 166,65 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.

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Analyse

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) notiert aktuell bei 108,79 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 166,65 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34,7 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 388,36 $ je Aktie; damit liegen 9 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 108,79 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 55,17 $, und 4 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bread Financial Holdings, Inc. einen Umsatz von 2,6 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 21,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 789 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 124,99 $ (Bear Case) bis 321,39 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 108,79 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 124 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −48 % Fair-Value-Potenzial, BFH ist mit 53 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 7,69 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (388,36 $) gegenüber Dividendendiskontierung (15,72 $). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (77).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Bread Financial Holdings, Inc. bietet zukunftsweisende Zahlungs- und Kreditlösungen für Kunden und Verbraucherindustrien in Nordamerika.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bread Financial Holdings, Inc. bietet zukunftsweisende Zahlungs- und Kreditlösungen für Kunden und Verbraucherindustrien in Nordamerika. Es bietet Finanzierungsdienstleistungen für Kreditkarten und andere Kredite an, darunter Risikomanagementlösungen, Underwriting und Finanzierungsdienstleistungen für Private-Label- und Co-Branding-Kreditkartenprogramme sowie über Bread Pay-Partnerschaften. Das Unternehmen verwaltet und betreut außerdem die Kredite, die es für Handelsmarken-, Co-Branding- und Allzweck-Kreditkartenprogramme sowie Ratenkredite und Split-Pay-Produkte vergibt; und bietet Marketing- sowie Daten- und Analysedienste an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine erweiterte digitale Suite an, die ein einheitliches Software-Entwicklungskit umfasst, das den Zugriff auf die Produktsuite ermöglicht und Kreditzahlungsoptionen zu einem früheren Zeitpunkt des Einkaufserlebnisses fördert. Darüber hinaus ermöglicht das Unternehmen Händlern und Partnern über Bread Pay, eine digitale Zahlungsplattform und eine robuste Suite von Anwendungsprogrammierschnittstellen, die Integration von Online-Point-of-Sale-Finanzierung und anderen digitalen Zahlungsprodukten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Einzelhandels- und Einlagenprodukte an, hauptsächlich in Form von Einlagenzertifikaten und hochverzinslichen Sparkonten, einschließlich traditioneller und individueller Roth-Rentenvorsorgekonten. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Bread, Bread Financial, Bread Cashback, Bread Rewards, Bread Pay und Bread Savings an. Das Unternehmen war früher als Alliance Data Systems Corporation bekannt und änderte im März 2022 seinen Namen in Bread Financial Holdings, Inc.. Bread Financial Holdings, Inc. wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Columbus, Ohio.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bread Financial Holdings, Inc. entwickelte sich von 3,3 Mrd. $ (FY2021) auf 4,7 Mrd. $ (FY2025), rund +9,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 518 Mio. $ (−10,3 %/Jahr seit FY2021).

BFH beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Credit Services · 324 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Credit Services-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

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