Aon plc (AON) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $78.4B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 37% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($281.13). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $217.92 – $404.78 · Fair‑Value‑Band $168.68 – $281.13 · der Kurs von $357.08 notiert über dem Fair Value von $224.91. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Aon plc (AON) notiert aktuell bei $357.08, während unser modellbasierter Fair Value bei $224.91 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aon plc einen Umsatz von $17.5B bei einer Nettomarge von 22.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 46.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $15.3B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $168.68 (Bear Case) bis $281.13 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $357.08 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -41% Fair-Value-Potenzial, AON ist mit -37% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn ($218.75) gegenüber Substanzwert ($29.95). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aon plc ist als professionelles Dienstleistungsunternehmen in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, dem Vereinigten Königreich, Irland, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Risikokapital und Humankapital tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aon plc ist als professionelles Dienstleistungsunternehmen in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, dem Vereinigten Königreich, Irland, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Risikokapital und Humankapital tätig. Das Unternehmen bietet kommerzielle Risikolösungen an, die Einzelhandels- und Versicherungsvermittlung, Speziallösungen, globale Risikoberatung, Captives-Management und Affinitätsprogramme umfassen. Gesundheitslösungen wie Beratung und Vermittlung, Verbrauchervorteile und Talentberatungsdienste; und Vermögenslösungen, einschließlich Altersvorsorgeberatung und -investitionen. Es bietet auch Vertrags- und fakultative Rückversicherung an; Strategie- und Technologiegruppenlösungen; Versicherungsgebundene Wertpapiere, Kapitalbeschaffung, strategische Beratung, Umstrukturierung sowie Fusions- und Übernahmedienstleistungen; und Risikomanagementprodukte und -lösungen, Kapitalmarktlösungen und Unternehmensfinanzierungsberatungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen strategische Designberatung und versicherungsmathematische Dienstleistungen an; Rentenrisikotransfer und integrierte Rentenverwaltung; und Anlageberatungsdienste zur Entwicklung und Aufrechterhaltung von Anlageprogrammen für verschiedene Planarten, einschließlich leistungsorientierter Pläne, beitragsorientierter Pläne, Master Trusts und gepoolter Arbeitgeberpläne für Unternehmen, öffentliche Renten, Stiftungen und Stiftungen. Aon plc wurde 1979 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dublin, Irland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aon plc entwickelte sich von $12.2B (FY2021) auf $17.2B (FY2025), rund +9.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $3.7B (+31.0%/Jahr seit FY2021).

AON ist 37% überbewertet. Mit Marsh & McLennan Companies, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Aon (AON) Q2 2026 Earnings Call Transcript Nasdaq · 08.08.2026
• Aon Appoints Darren Van't Hof as Head of Transaction Solutions Tax Credit Financing Yahoo Finance · 04.08.2026

Vergleichsgruppe

Insurance Brokers · 37 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance Brokers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.