K+S Aktiengesellschaft (SDF) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · DE · Marktkap. 2,3 Mrd. € · ISIN DE000KSAG888

Was ist K+S Aktiengesellschaft wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (4,80 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (2,32 € bis 4,80 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 9,68 € – 31,06 € · Fair‑Value‑Band 2,32 € – 4,80 € · der Kurs von 16,83 € notiert über dem Fair Value von 3,56 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

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Analyse

K+S Aktiengesellschaft (SDF) notiert aktuell bei 16,83 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,56 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 372,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Substanzwert mit im Mittel 18,27 € je Aktie; damit liegt 1 der 8 gerechneten Modelle über dem Kurs von 16,83 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 1,67 €, und 7 der 8 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte K+S Aktiengesellschaft einen Umsatz von 3,7 Mrd. € bei einer Nettomarge von −35,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei −24,2 %. Die Nettoverschuldung beträgt 332 Mio. €. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2,32 € (Bear Case) bis 4,80 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 16,83 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 63 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 9 % Fair-Value-Potenzial, SDF ist mit −79 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Substanzwert (18,27 €) gegenüber Dividendendiskontierung (1,67 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die K+S Aktiengesellschaft ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Lieferant mineralischer Produkte für die Agrar-, Industrie-, Pharma-, Verbraucher- und Kommunalbranche in Europa, Deutschland, Nordamerika, Südamerika, Asien, Afrika und Ozeanien tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die K+S Aktiengesellschaft ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Lieferant mineralischer Produkte für die Agrar-, Industrie-, Pharma-, Verbraucher- und Kommunalbranche in Europa, Deutschland, Nordamerika, Südamerika, Asien, Afrika und Ozeanien tätig. Das Unternehmen bietet Kaliumchlorid für Nutzpflanzen wie Getreide, Mais, Reis, Sojabohnen und Zuckerrohr an; Düngemittelspezialitäten, die für Kulturen mit Magnesium- und Schwefelbedarf, darunter Raps, Zuckerrüben und Kartoffeln, sowie für chloridempfindliche Sonderkulturen wie Zitrusfrüchte, Weintrauben, Kaffee, Mandelbäume und Gemüse eingesetzt werden; und wasserlösliche Düngemittel zur Verwendung in der Fertigation von Obst und Gemüse unter den Marken KALISOP, KORN-KALI, ROLLKALI, PATENTKALI, ESTA KIESERIT, GRANUAID, MAGNESIA-KAINIT, SOLUMOP, SOLUSOP, SOLUCMS, EPSO TOP, EPSO MICROTOP, EPSO COMBITOP, EPSO PROFITOP und EPSO BORTOP. Darüber hinaus bietet es Erde, Fertigation, Blattdünger, natürliches Steinsalz, hochreine Vakuumsalz- und Mineralsalzmischungen, Kaliumchlorid, Kaliumsulfat, Bittersalz, Mineralien für Haus- und Nutztiere, Kalium, Magnesium, Salz, Salzlecksteine für Nutz- und Wildtiere, Natriumchlorid, Salztabletten und Vakuumsalzgranulate unter den Marken k-DRILL, KaSa, SOLSEL, NUTRIKS, AXAL PRO, REGINET, Regesal, Marken Marina, Marina Plus, Solea und APISAL. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Salze unter der Marke Cérébos an; Steinsalz unter der Marke Solné mlýny Olomouc; Meersalz unter den Marken Vatel und Salinas d'Algarve; Saltissimo-Marken; optimale Lösungen für ihr Zuhause unter den Marken AXAL Pro und AXAL; Stein- und Rosasalze unter der Marke Saldoro; Geschirrspülsalz der Marke Regesoft; und grobes Steinsalz unter der Marke DI-MIX.Darüber hinaus bietet das Unternehmen Abfallmanagement an; sowie Transport- und Logistikdienstleistungen. Die Aktiengesellschaft wurde 1889 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Kassel, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von K+S Aktiengesellschaft entwickelte sich von 3,2 Mrd. € (FY2021) auf 3,6 Mrd. € (FY2025), rund +3,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −1,1 Mrd. €.

SDF ist 373 % überbewertet. Mit Corteva, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Agricultural Inputs · 175 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Agricultural Inputs-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

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