Hainan HNA Infrastructure Investment Group Co Ltd (600515) Fair Value & Analyse

Immobilien · CN · Marktkap. 33,0 Mrd. CNY (≈ 4,2 Mrd. €) · ISIN CNE000001C32

Was ist Hainan HNA Infrastructure Investment Group Co Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0,4100 ¥). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (36/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2,69 ¥ – 12,91 ¥ · Fair‑Value‑Band 0,2400 ¥ – 0,4100 ¥ · der Kurs von 2,81 ¥ notiert über dem Fair Value von 0,3300 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.08.2026.

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Analyse

Hainan HNA Infrastructure Investment Group Co Ltd (600515) notiert aktuell bei 2,81 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,3300 ¥ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 751,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Substanzwert mit im Mittel 1,38 ¥ je Aktie; damit liegen 0 der 7 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2,81 ¥. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Multiplikatoren mit 0,3300 ¥, und 7 der 7 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hainan HNA Infrastructure Investment Group Co Ltd einen Umsatz von 5,1 Mrd. CNY bei einer Nettomarge von 4,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 59,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 15,5 Mrd. CNY. Fundamentaldaten Stand 26.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0,2400 ¥ (Bear Case) bis 0,4100 ¥ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2,81 ¥ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 52 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −33 % Fair-Value-Potenzial, 600515 ist mit −88 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0102 ¥ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Substanzwert (1,38 ¥) gegenüber Multiplikatoren (0,3300 ¥). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hainan Airport Infrastructure Co., Ltd ist im Flughafenmanagementgeschäft in China tätig. Das Unternehmen befasst sich mit dem Luftfahrt-Flughafenmanagement, einschließlich Start und Landung, Parken, Passagierbrücke sowie Passagier- und Sicherheitskontrollen, sowie mit dem nicht-Luftfahrt-Flughafenmanagement, das Bodendienste, zollfreien Handel, …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hainan Airport Infrastructure Co., Ltd ist im Flughafenmanagementgeschäft in China tätig. Das Unternehmen befasst sich mit dem Luftfahrt-Flughafenmanagement, einschließlich Start und Landung, Parken, Passagierbrücke sowie Passagier- und Sicherheitskontrollen, sowie mit dem nicht-Luftfahrt-Flughafenmanagement, das Bodendienste, zollfreien Handel, steuerpflichtigen Handel, Werbung, Fracht, Bürovermietung und Vermietung von Check-in-Schaltern umfasst. Darüber hinaus beschäftigt sie sich mit der Verwaltung und dem Betrieb von Gewerbeimmobilien; Besitz und Verwaltung von Hotels; Catering-Dienstleistungen; Vermögensverwaltung; und Immobilienverwaltung. Das Unternehmen war früher als HNA Infrastructure Investment Group Co., LTD bekannt und änderte im Januar 2022 seinen Namen in Hainan Airport Infrastructure Co., Ltd. Hainan Airport Infrastructure Co., Ltd wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Haikou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hainan HNA Infrastructure Investment Group Co Ltd entwickelte sich von 4,5 Mrd. CNY (FY2021) auf 4,4 Mrd. CNY (FY2025), rund −0,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 219 Mio. CNY (−17,1 %/Jahr seit FY2021).

600515 ist 752 % überbewertet. Mit Corem Property Group vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Diversified · 131 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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