China Life Insurance Co Ltd (2628) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. 809 Mrd. HK$ (≈ 88,8 Mrd. €) · ISIN CNE1000002L3

Was ist China Life Insurance Co Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (40,32 HK$). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 7,27 HK$ – 34,61 HK$ · Fair‑Value‑Band 40,32 HK$ – 67,20 HK$ · der Kurs von 30,90 HK$ notiert unter dem Fair Value von 53,76 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

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Analyse

China Life Insurance Co Ltd (2628) notiert aktuell bei 30,90 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 53,76 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42,5 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 57,78 HK$ je Aktie; damit liegen 2 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 30,90 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 14,11 HK$, und 4 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Life Insurance Co Ltd einen Umsatz von 342 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 42,3 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25,5 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 107 Mrd. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 19.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 40,32 HK$ (Bear Case) bis 67,20 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 30,90 HK$ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 92 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, 2628 ist mit 74 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,82 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 5,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (57,78 HK$) gegenüber Substanzwert (14,11 HK$). Höchste Evidenz: DDM mehrstufig (66).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die China Life Insurance Company Limited ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Lebensversicherungsgesellschaft in der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Lebensversicherung, Krankenversicherung, Unfallversicherung und Sonstige Geschäftsbereiche tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die China Life Insurance Company Limited ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Lebensversicherungsgesellschaft in der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Lebensversicherung, Krankenversicherung, Unfallversicherung und Sonstige Geschäftsbereiche tätig. Es bietet Lebens-, Renten-, Kranken- und Unfallversicherungsprodukte für Einzelpersonen und Gruppen an. Das Unternehmen wurde 1949 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, Volksrepublik China. Die China Life Insurance Company Limited ist eine Tochtergesellschaft der China Life Insurance (Group) Company.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Life Insurance Co Ltd entwickelte sich von 848 Mrd. CNY (FY2021) auf 605 Mrd. CNY (FY2025), rund −8,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 154 Mrd. CNY (+32,0 %/Jahr seit FY2021).

2628 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Insurance - Life · 96 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Life-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

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