AIA Group Ltd (1299) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. 779 Mrd. HK$ (≈ 85,5 Mrd. €) · ISIN HK0000069689

Was ist AIA Group Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (41,97 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 42,80 HK$ – 91,88 HK$ · Fair‑Value‑Band 25,18 HK$ – 41,97 HK$ · der Kurs von 77,50 HK$ notiert über dem Fair Value von 33,57 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

AIA Group Ltd (1299) notiert aktuell bei 77,50 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 33,57 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 130,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 5,87 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 77,50 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 4,08 HK$, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AIA Group Ltd einen Umsatz von 26,2 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 23,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 11,0 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 25,18 HK$ (Bear Case) bis 41,97 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 77,50 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −29 % Fair-Value-Potenzial, 1299 ist mit −57 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (5,87 HK$) gegenüber Substanzwert (2,81 HK$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (68).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AIA Group Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Finanzdienstleistungen auf Lebensversicherungsbasis in Hongkong an. Das Unternehmen bietet Lebensversicherungen, Unfall- und Krankenversicherungen sowie Sparpläne an; und Leistungen an Arbeitnehmer, Kreditlebensversicherung und Rentendienstleistungen für Firmenkunden.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AIA Group Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Finanzdienstleistungen auf Lebensversicherungsbasis in Hongkong an. Das Unternehmen bietet Lebensversicherungen, Unfall- und Krankenversicherungen sowie Sparpläne an; und Leistungen an Arbeitnehmer, Kreditlebensversicherung und Rentendienstleistungen für Firmenkunden. Darüber hinaus ist sie im Vertrieb von Anlage- und anderen Finanzdienstleistungsprodukten tätig. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über ein Netzwerk von Vertretern und Partnern in Festlandchina, Macau, Thailand, Singapur, Malaysia, Australien, Kambodscha, Indonesien, Myanmar, Neuseeland, den Philippinen, Südkorea, Sri Lanka, Taiwan, Brunei, Vietnam und Indien. AIA Group Limited wurde 1919 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Central, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AIA Group Ltd entwickelte sich von 46,9 Mrd. $ (FY2021) auf 32,6 Mrd. $ (FY2025), rund −8,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 6,2 Mrd. $ (−4,2 %/Jahr seit FY2021).

1299 ist 131 % überbewertet. Mit China Life Insurance Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Insurance - Life · 96 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Life-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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