FWD Group Holdings Ltd (1828) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. 36,2 Mrd. HK$ (≈ 4,0 Mrd. €)

Was ist FWD Group Holdings Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (9,02 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (14 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

14‑Monats‑Spanne 27,62 HK$ – 49,78 HK$ · Fair‑Value‑Band 5,41 HK$ – 9,02 HK$ · der Kurs von 33,80 HK$ notiert über dem Fair Value von 7,22 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 27.08.2026.

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Analyse

FWD Group Holdings Ltd (1828) notiert aktuell bei 33,80 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 7,22 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 368,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 6,28 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 33,80 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Multiplikatoren mit 1,69 HK$, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte FWD Group Holdings Ltd einen Umsatz von 3,0 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 5,5 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2,3 %. Die Nettoverschuldung beträgt 1,7 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,41 HK$ (Bear Case) bis 9,02 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 33,80 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 33 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −29 % Fair-Value-Potenzial, 1828 ist mit −79 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0338 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (6,28 HK$) gegenüber Multiplikatoren (1,69 HK$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (74).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

FWD Group Holdings Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lebensversicherungsprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hongkong und Macau, Thailand und Kambodscha, Japan, Schwellenländer sowie Unternehmen und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

FWD Group Holdings Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lebensversicherungsprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hongkong und Macau, Thailand und Kambodscha, Japan, Schwellenländer sowie Unternehmen und Sonstiges tätig. Darüber hinaus bietet das Unternehmen seinen Kunden Unfall- und Krankenversicherungen sowie Sparpläne an und vertreibt damit verbundene Anlage- und andere Finanzdienstleistungsprodukte. Darüber hinaus übernimmt das Unternehmen allgemeine Versicherungen und bietet anlagebezogene Produkte und Dienstleistungen an. Das Unternehmen war früher als PCGI Intermediate Holdings Limited bekannt und änderte im August 2021 seinen Namen in FWD Group Holdings Limited. Das Unternehmen wurde 2013 gegründet und hat seinen Sitz in Taikoo Shing, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von FWD Group Holdings Ltd entwickelte sich von 88,2 Mrd. $ (FY2021) auf 4,8 Mrd. $ (FY2025), rund −51,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 166 Mio. $ (−42,9 %/Jahr seit FY2021).

1828 ist 368 % überbewertet. Mit China Life Insurance Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Insurance - Life · 96 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Life-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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