MMG Ltd (1208) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · HK · Marktkap. 88,3 Mrd. HK$ (≈ 9,7 Mrd. €) · ISIN HK1208013172

Was ist MMG Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (5,63 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (46/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,46 HK$ – 11,37 HK$ · Fair‑Value‑Band 3,37 HK$ – 5,63 HK$ · der Kurs von 9,22 HK$ notiert über dem Fair Value von 4,50 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

MMG Ltd (1208) notiert aktuell bei 9,22 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 4,50 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 105,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 1,23 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 9,22 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 0,4800 HK$, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MMG Ltd einen Umsatz von 6,2 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 8,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 32,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 3,5 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 3,37 HK$ (Bear Case) bis 5,63 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 9,22 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 165 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, 1208 ist mit −51 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0204 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,5 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (1,23 HK$) gegenüber Dividendendiskontierung (0,0700 HK$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MMG Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Exploration, Erschließung und dem Abbau von Mineralgrundstücken. Das Unternehmen ist in den Segmenten Las Bambas, Kinsevere, Khoemacau, Dugald River und Rosebery tätig. Das Unternehmen sucht nach Kupfer-, Zink-, Gold-, Silber-, Molybdän-, Kobalt- und Bleivorkommen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MMG Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Exploration, Erschließung und dem Abbau von Mineralgrundstücken. Das Unternehmen ist in den Segmenten Las Bambas, Kinsevere, Khoemacau, Dugald River und Rosebery tätig. Das Unternehmen sucht nach Kupfer-, Zink-, Gold-, Silber-, Molybdän-, Kobalt- und Bleivorkommen. Das Unternehmen verfügt über ein Portfolio von Projekten in Peru, Australien, Botswana und der Demokratischen Republik Kongo. MMG Limited war früher als Minmetals Resources Limited bekannt und änderte seinen Namen im September 2012 in MMG Limited. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Southbank, Australien. MMG Limited ist eine Tochtergesellschaft von China Minmetals H.K. (Bestände) Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MMG Ltd entwickelte sich von 4,3 Mrd. $ (FY2021) auf 6,2 Mrd. $ (FY2025), rund +10,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 510 Mio. $ (−6,5 %/Jahr seit FY2021).

1208 ist 105 % überbewertet. Mit Southern Copper Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Copper · 59 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Copper-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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