Henderson Land Development Company (0012) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. 120 Mrd. HK$ (≈ 13,2 Mrd. €) · ISIN HK0012000102

Was ist Henderson Land Development Company wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (24,81 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 14,96 HK$ – 34,54 HK$ · Fair‑Value‑Band 14,89 HK$ – 24,81 HK$ · der Kurs von 26,72 HK$ notiert über dem Fair Value von 19,85 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

Henderson Land Development Company (0012) notiert aktuell bei 26,72 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 19,85 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 44,99 HK$ je Aktie; damit liegen 3 der 9 gerechneten Modelle über dem Kurs von 26,72 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 13,29 HK$, und 6 der 9 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Henderson Land Development Company einen Umsatz von 25,7 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 22,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 20,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 142 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 14,89 HK$ (Bear Case) bis 24,81 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 26,72 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −33 % Fair-Value-Potenzial, 0012 ist mit −26 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (44,99 HK$) gegenüber DCF-Modelle (0,2800 HK$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Henderson Land Development Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Immobilienentwicklung und Investitionstätigkeit in Hongkong und Festlandchina tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Henderson Land Development Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Immobilienentwicklung und Investitionstätigkeit in Hongkong und Festlandchina tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Immobilienentwicklung, Immobilienvermietung, Kaufhäuser und Supermarkt-Cum-Stores-Betrieb, Hotelzimmerbetrieb, Sonstige Geschäftsbereiche sowie Versorgungs- und Energiesegmente tätig. Das Segment Immobilienentwicklung entwickelt und verkauft Immobilien. Das Immobilienportfolio umfasst vor allem Büros, Einkaufspassagen und Einkaufszentren. Das Segment Immobilienleasing vermietet Immobilien. Das Segment „Kaufhäuser und Supermärkte mit Filialen“ betreibt und verwaltet Kaufhäuser und Supermärkte mit Filialen. Das Segment Hotelzimmerbetrieb betreibt Hotelimmobilien. Das Segment „Andere Geschäfte“ verwaltet Hotels; bietet Bau-, Finanz-, Projektmanagement-, Immobilienverwaltungs-, Agentur-, Reinigungs- und Sicherheitsdienste sowie den Handel mit Baumaterialien an. Es ist in den Bereichen Lebensmittel und Getränke sowie Reiseveranstalter tätig. Das Segment Versorgung und Energie befasst sich mit der Produktion, Verteilung und Vermarktung von Gas; sowie Wasserversorgungs- und erneuerbare Energieunternehmen. Henderson Land Development Company Limited wurde 1976 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong. Henderson Land Development Company Limited ist eine Tochtergesellschaft von Henderson Development Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Henderson Land Development Company entwickelte sich von 23,9 Mrd. HK$ (FY2021) auf 25,7 Mrd. HK$ (FY2025), rund +1,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5,7 Mrd. HK$ (−19,1 %/Jahr seit FY2021).

0012 ist 35 % überbewertet. Mit Corem Property Group vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Diversified · 131 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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