CK Hutchison Holdings (0001) Fair Value & Analyse

Industrie · HK · Marktkap. HK$271B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$56.03). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Die Modelle laufen eng zusammen (HK$55.26 bis HK$56.03), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$31.22 – HK$74.00 · Fair‑Value‑Band HK$55.26 – HK$56.03 · der Kurs von HK$70.05 notiert über dem Fair Value von HK$56.03. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

CK Hutchison Holdings (0001) notiert aktuell bei HK$70.05, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$56.03 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CK Hutchison Holdings einen Umsatz von HK$280B bei einer Nettomarge von 4.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.9%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$191B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$55.26 (Bear Case) bis HK$56.03 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$70.05 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 59% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 0001 ist mit -20% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (HK$226.22) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$38.26). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

CK Hutchison Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist hauptsächlich in den Bereichen Häfen und damit verbundene Dienstleistungen, Einzelhandel, Infrastruktur und Telekommunikation in Hongkong, Festlandchina, Europa, Kanada, Asien, Australien und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CK Hutchison Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist hauptsächlich in den Bereichen Häfen und damit verbundene Dienstleistungen, Einzelhandel, Infrastruktur und Telekommunikation in Hongkong, Festlandchina, Europa, Kanada, Asien, Australien und international tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Häfen und zugehörige Dienstleistungen, Einzelhandel, Infrastruktur und Telekommunikation. Das Unternehmen investiert in, entwickelt und betreibt Häfen, die 295 Liegeplätze in 53 Häfen in 24 Ländern betreiben; und bietet logistische und transportbezogene Dienstleistungen wie Kreuzfahrtterminals, Vertriebszentren, Bahndienste und Schiffsreparaturanlagen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Einzelhandelsmarken mit Geschäften, die Körperpflege-, Gesundheits- und Schönheitsprodukte, Lebensmittel und erlesene Weine, Unterhaltungselektronik und Elektrogeräte anbieten, und betreibt Supermärkte unter den Marken Watsons, PARKnSHOP und FORTRESS. und produziert und vertreibt Wasser und andere Getränke unter den Marken Watsons Water und Mr. Juicy. Darüber hinaus investiert das Unternehmen in Energieinfrastruktur, Transportinfrastruktur, Wasserinfrastruktur, Abfallmanagement, Abfallverwertung, Haushaltsinfrastruktur und andere infrastrukturbezogene Unternehmen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mobile Telekommunikations- und Datendienste an und ist als integriertes Energieunternehmen tätig. Darüber hinaus erforscht, entwickelt, produziert, vermarktet, vermarktet und verkauft das Unternehmen Nutrazeutika, Pharmazeutika und landwirtschaftliche Produkte; bietet Schiffsbau- und Schiffsreparaturwerften, Wasserversorgung und Abwasserentsorgung, Stromerzeugung und -verteilung sowie Gasverteilung. CK Hutchison Holdings Limited wurde 1828 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CK Hutchison Holdings entwickelte sich von HK$281B (FY2021) auf HK$280B (FY2025), rund −0.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$11.8B (−22.9%/Jahr seit FY2021).

0001 ist 20% überbewertet. Mit ITOCHU Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Conglomerates · 385 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.