Zions Bancorporation, National Association (Z1IO34) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · BR · Marktkap. 51,9 Mrd. R$ (≈ 8,7 Mrd. €)

Was ist Zions Bancorporation, National Association wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (162,03 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 89,89 R$ – 359,01 R$ · Fair‑Value‑Band 97,22 R$ – 162,03 R$ · der Kurs von 348,12 R$ notiert über dem Fair Value von 129,62 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.08.2026.

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Analyse

Zions Bancorporation, National Association (Z1IO34) notiert aktuell bei 348,12 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 129,62 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 168,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 103,90 R$ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 348,12 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 23,58 R$, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zions Bancorporation, National Association einen Umsatz von 3,4 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 28,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 583 Mio. R$. Fundamentaldaten Stand 19.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 97,22 R$ (Bear Case) bis 162,03 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 348,12 R$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 41 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, Z1IO34 ist mit −63 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 20,86 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 16,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (103,90 R$) gegenüber Dividendendiskontierung (23,58 R$). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (68).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Zions Bancorporation, National Association bietet verschiedene Bankprodukte und damit verbundene Dienstleistungen hauptsächlich in den Bundesstaaten Arizona, Kalifornien, Colorado, Idaho, Nevada, New Mexico, Oregon, Texas, Utah, Washington und Wyoming an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Zions Bancorporation, National Association bietet verschiedene Bankprodukte und damit verbundene Dienstleistungen hauptsächlich in den Bundesstaaten Arizona, Kalifornien, Colorado, Idaho, Nevada, New Mexico, Oregon, Texas, Utah, Washington und Wyoming an. Das Unternehmen ist über die Segmente Zions Bank, California Bank & Trust, Amegy Bank, National Bank of Arizona, Nevada State Bank, Vectra Bank Colorado und The Commerce Bank of Washington tätig. Sie bietet kleinen und mittleren Unternehmen Geschäfts- und Kleinunternehmensbankdienstleistungen an, wie z. B. Kredite und Leasing für Gewerbe, Industrie und Eigenheime; kommunale und öffentliche Finanzdienstleistungen; Depotkonto- und Bargeldverwaltungsdienste; kommerzielle und kleine Visitenkarten; Verarbeitungsdienstleistungen für Händler; Treuhanddienste für Unternehmen; sowie Korrespondenzbank- und internationale Kreditdienstleistungen. Das Unternehmen bietet auch Kapitalmarkt- und Investmentbanking-Dienstleistungen an, darunter Kreditsyndizierungen, Devisendienstleistungen, Zinsderivate, Underwriting festverzinslicher Wertpapiere, Beratungsdienste bei Fusionen und Übernahmen, Beratung und Kapitalbeschaffung, gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapier-Conduit-Darlehen sowie Strom- und Projektfinanzierung; und gewerbliche Immobilienkreditdienstleistungen, bestehend aus Laufzeit- und Bau-/Landentwicklungsfinanzierungen für gewerbliche und private Zwecke. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Bankdienstleistungen für Privatkunden an, darunter die Vergabe von Wohnhypotheken, Home-Equity-Kreditlinien, Privatkreditlinien, Verbraucherkredite mit Ratenzahlung, Depotkontodienste, Verbraucherkarten und persönliche Treuhanddienste. und Vermögensverwaltungsdienstleistungen, bestehend aus Anlageverwaltung, Treuhand und Nachlass sowie fortgeschrittenen Unternehmensnachfolge- und Nachlassplanungsdienstleistungen.Das Unternehmen war früher unter dem Namen ZB, National Association, bekannt und änderte im September 2018 seinen Namen in Zions Bancorporation, National Association. Zions Bancorporation, National Association wurde 1873 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Salt Lake City, Utah.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Zions Bancorporation, National Association entwickelte sich von 3,2 Mrd. $ (FY2022) auf 3,4 Mrd. $ (FY2025), rund +2,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 899 Mio. $ (−0,3 %/Jahr seit FY2022).

Z1IO34 ist 169 % überbewertet. Mit DBS Group vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1071 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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