Intesa Sanpaolo SpA (ISP) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 14.10.2026: Fair Value von Intesa Sanpaolo SpA 4,06 €, Kurs 6,16 €, Potenzial −34,0 %, Qualität 53 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,17 € – 6,92 € · Fair‑Value‑Band 3,49 € – 5,13 € · der Kurs von 6,16 € notiert über dem Fair Value von 4,06 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.10.2026.
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Intesa Sanpaolo S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Finanzprodukte und -dienstleistungen in Italien, Mittel-/Osteuropa, dem Nahen Osten und Nordafrika tätig.
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Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Banca dei Territori, IMI Corporate & Investment Banking, Internationale Banken, Vermögensverwaltung, Private Banking und Versicherungen.
Das Unternehmen bietet Kredit- und Einlagenprodukte an; Privat- und Geschäftsbanking, Unternehmens- und Transaktionsbanking, strukturierte Finanzierung, Investmentbanking, öffentliche Finanzen und Kapitalmarktdienstleistungen; Lebens- und Nichtlebensversicherungs- und Rentenprodukte; Vermögens- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen; private Investitionen; und Bancassurance-Produkte.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Industriekredite, Leasing- und Factoring-Dienstleistungen sowie digitale Bankdienstleistungen an. Das Unternehmen betreut Privatkunden, kleine und mittlere Unternehmen, Non-Profit-Kunden, Unternehmen und Finanzinstitute, die öffentliche Verwaltung, Privatkunden und vermögende Privatkunden sowie andere Kunden.
Intesa Sanpaolo S.p.A. hat seinen Hauptsitz in Turin, Italien.
Aktienanalyse
Intesa Sanpaolo SpA (ISP) notiert aktuell bei 6,16 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 4,06 € liegt, also 34,0 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 5,26 € je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 6,16 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 2,52 €, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Intesa Sanpaolo SpA entwickelte sich von 22,4 Mrd. € (FY2021) auf 28,5 Mrd. € (FY2025), rund +6,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9,3 Mrd. € (+22,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 67 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 3,49 € bis 5,13 €, der Kurs von 6,16 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 28 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −29 % Fair-Value-Potenzial, ISP ist mit −34 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 4,06 €
Spanne3,49 € bis 5,13 €
Kurs 6,16 € · Potenzial −34,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,1602 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.85/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+10,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+25,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+19,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,8 %
Je Aktie vor 2004geteilt durch den Abspaltungsfaktor 1,0488
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.19,9 % gegen 12,0 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 47 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+34,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +31,5 % beim Kurs und +0,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (96 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Intesa Sanpaolo profitiert von größerer Reichweite und stärkerer Vertriebskraft durch die Übernahme von Monte dei Paschi, steht aber vor Integrationsproblemen und kartellrechtlicher Prüfung.
Hauptrisiko: Kartellrechtliche Prüfung der Monte-dei-Paschi-Übernahme gefährdet die volle Nutzung der erweiterten Kundenreichweite und Vertriebskraft.
Intesa Sanpaolo treibt ihr verbessertes Übernahmeangebot für Monte dei Paschi voran, das nun von dem größten Aktionär des Ziels unterstützt wird und auf mehr Größe in Italien abzielt. Der Deal verspricht breitere Kundenreichweite und stärkere Vertriebskraft, bringt aber auch kartellrechtliche Prüfungen und die Herausforderung der Integration eines weiteren Regionalinstituts mit sich. Werden die entstehenden Synergien die Ertragsqualität genug heben, um Ausführungs- und Regulierungsrisiken auszugleichen?
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 1055 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Intesa Sanpaolo SpA (ISP) über- oder unterbewertet?
Stand 08.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 4,06 € gegenüber einem Kurs von 6,16 €, rund −34 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ISP?
Unser modellbasierter Fair Value für Intesa Sanpaolo SpA liegt bei 4,06 € (Stand 08.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 6,16 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ISP?
Intesa Sanpaolo SpA hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 4,06 € (Stand 08.10.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 3,49 € bis 5,13 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Intesa Sanpaolo SpA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 4,06 €, gegenüber einem Kurs von 6,16 € rund −34 % Potenzial (überbewertet). Spanne von 3,49 € bis 5,13 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Intesa Sanpaolo SpA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 26,1 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.10.2026).
Zahlt Intesa Sanpaolo SpA eine Dividende?
Intesa Sanpaolo SpA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,80 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Intesa Sanpaolo SpA (ISP) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Intesa Sanpaolo SpA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +34,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,5 % pro Jahr. Stand 08.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ISP?
Unsere Modelle diskontieren Intesa Sanpaolo SpA mit 11,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,84, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Intesa Sanpaolo SpA sind das +34,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Intesa Sanpaolo SpA (ISP) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Intesa Sanpaolo SpA um +7,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +34,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Intesa Sanpaolo SpA einpreist (+34,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,88 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Intesa Sanpaolo SpA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Intesa Sanpaolo SpA liegt er bei 4,06 € je Aktie (Stand 08.10.2026), der Kurs bei 6,16 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Intesa Sanpaolo SpA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.10.2026 notiert ISP über dem berechneten Fair Value: Kurs 6,16 €, Fair Value 4,06 €, rund −34 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ISP?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (6,16 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (4,06 €). Bei Intesa Sanpaolo SpA liegen zwischen beiden 2,10 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Intesa Sanpaolo SpA wert?
An der Börse wird Intesa Sanpaolo SpA mit rund 112 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.10.2026). Je Aktie sind das 6,16 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 4,06 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ISP?
Unsere Modelle spannen für Intesa Sanpaolo SpA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 3,49 €, mittleres 4,06 €, optimistisches 5,13 € je Aktie (Stand 08.10.2026, Kurs 6,16 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ISP?
Intesa Sanpaolo SpA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,0 (Stand 08.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 4,06 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,8, KBV 1,7, KUV 4,3, EV/EBITDA 14,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ISP?
Der PEG-Wert von Intesa Sanpaolo SpA liegt bei 1,81 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Kennzahlen zur Bilanz von Intesa Sanpaolo SpA (Stand 08.10.2026): Eigenkapitalrendite 14,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 2,06. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ISP vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Intesa Sanpaolo SpA notiert bei 6,16 €, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 6,92 € und 28 % über dem Tief von 4,80 € (Stand 14.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 4,06 €.
Welche Aktien sind mit Intesa Sanpaolo SpA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Intesa Sanpaolo SpA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.10.2026: Kurs 6,16 €, berechneter Fair Value 4,06 € (−34 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ISP berechnet?
Wir rechnen Intesa Sanpaolo SpA mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 4,06 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Intesa Sanpaolo SpA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Der Schlusskurs vom 14.10.2026 liegt bei 6,16 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 4,06 €, das sind rund −34 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Intesa Sanpaolo SpA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (5,13 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Intesa Sanpaolo SpA lag 2014 bis 2025 bei +13,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +2,9 %, EBIT-Marge +0,0 %, Steuersatz +1,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +9,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Intesa Sanpaolo SpA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Die Marktkapitalisierung von Intesa Sanpaolo SpA beträgt 112 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Intesa Sanpaolo SpA liegt bei 3,59 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Der Gewinn je Aktie von Intesa Sanpaolo SpA beträgt 0,5600 € (Kurs ÷ EPS = KGV 11,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Die Dividendenrendite von Intesa Sanpaolo SpA liegt bei 5,8 % (Ausschüttung 63,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Die Nettomarge von Intesa Sanpaolo SpA liegt bei 32,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Intesa Sanpaolo SpA liegt bei 14,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Intesa Sanpaolo SpA bei 1,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Die operative Marge von Intesa Sanpaolo SpA liegt bei 63,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Der Umsatz von Intesa Sanpaolo SpA wächst um +6,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Der Gewinn je Aktie von Intesa Sanpaolo SpA wächst um +13,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Der freie Cashflow von Intesa Sanpaolo SpA beträgt 6,6 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Intesa Sanpaolo SpA (ISP)?
Die Nettoverschuldung von Intesa Sanpaolo SpA beträgt 91,1 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 13,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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