HDFC Bank Limited (HDFCBANK) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · IN · Marktkap. 12,6 Bio. ₹ (≈ 114 Mrd. €) · ISIN INE040A01034
Was ist HDFC Bank Limited wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 59 % über unserem Fair Value von 448,34 ₹.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 01.09.2026
Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −3,1 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (560,42 ₹). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 605,65 ₹ – 996,51 ₹ · Fair‑Value‑Band 336,26 ₹ – 560,42 ₹ · der Kurs von 712,10 ₹ notiert über dem Fair Value von 448,34 ₹. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Analyse
HDFC Bank Limited (HDFCBANK) notiert aktuell bei 712,10 ₹, während unser modellbasierter Fair Value bei 448,34 ₹ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 532,74 ₹ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 712,10 ₹. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 231,28 ₹, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HDFC Bank Limited einen Umsatz von 2,8 Bio. ₹ bei einer Nettomarge von 26,8 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13,8 %. Die Nettoverschuldung beträgt 2,8 Bio. ₹. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 336,26 ₹ (Bear Case) bis 560,42 ₹ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 712,10 ₹ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −17 % Fair-Value-Potenzial, HDFCBANK ist mit −37 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 13,71 ₹ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 6 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (532,74 ₹) gegenüber Dividendendiskontierung (231,28 ₹). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (68).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 01.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 39
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
HDFC Bank Limited bietet Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Indien, Bahrain, Hongkong, Singapur und Dubai an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Retail Banking, Wholesale Banking, Sonstiges Bankgeschäft, Versicherungsgeschäft und Sonstige tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
HDFC Bank Limited bietet Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Indien, Bahrain, Hongkong, Singapur und Dubai an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Treasury, Retail Banking, Wholesale Banking, Sonstiges Bankgeschäft, Versicherungsgeschäft und Sonstige tätig. Es bietet Spar-, Gehalts-, Giro-, ländliche, öffentliche Renten-, Renten- und Demat-Konten; feste und wiederkehrende Einlagen; und Schließfächer sowie Offshore-Konten und -Einlagen sowie Überziehungskredite gegen Festgelder. Das Unternehmen bietet außerdem Privat-, Privat-, Auto-, Zweirad-, Geschäfts-, Arzt-, Bildungs-, Gold-, Verbraucher- und ländliche Kredite an; Kredite gegen Immobilien, Wertpapiere, Investmentfonds, Mietforderungen und Vermögenswerte; Kredite für Berufstätige; staatlich geförderte Programme; und Kredite per Kreditkarte sowie Betriebskapital- und Gewerbe-/Baumaschinenfinanzierung, Gesundheits-/medizinische Ausrüstung, Nutzfahrzeugfinanzierung, Händlerfinanzierung und befristete Darlehen. Darüber hinaus werden Kredit-, Debit-, Prepaid-, Devisen- und Kisan-Gold-Karten angeboten. Zahlung und Inkasso, Export, Import, Überweisung, Bankgarantie, Akkreditiv, Handel, Absicherung sowie Händler- und Cash-Management-Dienstleistungen; sowie Versicherungs- und Anlageprodukte.Darüber hinaus bietet das Unternehmen kurzfristige Finanzierungen, Wechseldiskontierung, strukturierte Finanzierungen, Exportkredite, Kreditrückzahlung, Verwahrung und Inkassodienste an. Online-, Mobil- und Telefonbanking-Dienste; einheitliche Zahlungsschnittstelle, sofortige Zahlung, nationaler elektronischer Geldtransfer und Echtzeit-Bruttoabrechnungsdienste; Kanalfinanzierung, Lieferantenfinanzierung, Rückerstattungskonto, Geldmarkt, Derivate, Mitarbeiterstiftungen, Unternehmen mit Bargeldüberschuss, Steuerzahlung und Banker-to-Rights/öffentliche Emissionsdienste; und Finanzlösungen für Lieferkettenpartner und landwirtschaftliche Kunden. Sie betreibt Filialen und Geldautomaten in verschiedenen Städten/Orten. Das Unternehmen wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mumbai, Indien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von HDFC Bank Limited entwickelte sich von 1,7 Bio. ₹ (FY2022) auf 5,0 Bio. ₹ (FY2026), rund +31,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 760 Mrd. ₹ (+18,8 %/Jahr seit FY2022).
davon Umsatz gesamt +30,9 % · Rückkäufe/Verwässerung −8,6 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
HDFCBANK ist 59 % überbewertet. Mit DBS Group vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- HDFC Bank Q1 Earnings Call Highlights
- External review clears HDFC Bank of ex-chair’s governance claims
- HDFC Bank (HDB) Fell as Deposit Fell Short of Expectations
Vergleichsgruppe
Banks - Regional · 1071 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| DBS Group D05 | 75,65 SGD | 40,48 SGD | −46 % |
| China Merchants Bank Co 3968 | 47,96 HK$ | 76,51 HK$ | +60 % |
| Intesa Sanpaolo S.p.A ISP | 6,78 € | 5,66 € | −17 % |
| BNP Paribas SA BNP | 102,56 € | 144,64 € | +41 % |
| UniCredit S.p.A UCG | 84,71 € | 77,62 € | −8 % |
| Mizuho Financial Group MFG | 10,74 $ | 9,69 $ | −10 % |
| ICICI Bank Limited ICICIBANK | 1.443 ₹ | 835,21 ₹ | −42 % |
| Oversea-Chinese Banking Corporation O39 | 31,07 SGD | 19,80 SGD | −36 % |
| CaixaBank, S.A CABK | 13,52 € | 8,85 € | −35 % |
| The PNC Financial Services Group PNC | 242,22 $ | 192,40 $ | −21 % |
HDFC Bank Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist HDFC Bank Limited (HDFCBANK) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von HDFCBANK?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HDFCBANK?
Wie hoch ist der Umsatz von HDFC Bank Limited (HDFCBANK)?
Wie hoch ist die Nettomarge von HDFCBANK?
Zahlt HDFC Bank Limited eine Dividende?
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