MarketAxess Holdings Inc (MKTX) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. 4,1 Mrd. $ · ISIN US57060D1081
Was ist MarketAxess Holdings Inc wirklich wert?
MarketAxess Holdings Inc
MKTX · US
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 81 % über unserem Fair Value von 90,21 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 03.09.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs +0,6 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 85/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (67,66 $ bis 199,93 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 109,09 $ – 463,24 $ · Fair‑Value‑Band 67,66 $ – 199,93 $ · der Kurs von 163,34 $ notiert über dem Fair Value von 90,21 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.
Analyse
MarketAxess Holdings Inc (MKTX) notiert aktuell bei 163,34 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 90,21 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 81,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 85/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 238,26 $ je Aktie; damit liegen 6 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 163,34 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 21,60 $, und 7 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MarketAxess Holdings Inc einen Umsatz von 871 Mio. $ bei einer Nettomarge von 35,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 24,3 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 235 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 03.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 67,66 $ (Bear Case) bis 199,93 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 163,34 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, MKTX ist mit −45 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,64 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (238,26 $) gegenüber Substanzwert (21,60 $). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 03.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 81 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 49
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
MarketAxess Holdings Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine elektronische Handelsplattform für institutionelle Anleger und Broker-Dealer-Unternehmen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
MarketAxess Holdings Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine elektronische Handelsplattform für institutionelle Anleger und Broker-Dealer-Unternehmen in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen bietet Handelstechnologie für den Zugriff auf Liquidität auf seinen Plattformen in erstklassigen US-Anleihen, hochverzinslichen US-Anleihen, Schwellenländeranleihen, Eurobonds, Kommunalanleihen, US-Staatsanleihen und anderen festverzinslichen Wertpapieren. und führt über seine Open-Trading-Protokolle Anleihengeschäfte zwischen institutionellen Anlegern und Broker-Dealer-Kunden in einer völlig anonymen Handelsumgebung für Unternehmensanleihen durch. Darüber hinaus bietet das Unternehmen automatisierte und algorithmische Handelslösungen wie X-Pro, eine Handelsplattform zur Kombination von Handelsprotokollen mit eigenen Daten und Pre-Trade-Analysen. und integrierte und umsetzbare Datenangebote, darunter CP+ und Axess All, eine Echtzeit-Preis-Engine, einschließlich Auto-X und Portfoliohandel. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Pre- und Post-Trade-Dienstleistungen an, wie z. B. Verarbeitung, Trade-Matching, Handelspublikation, regulatorische Transaktionsmeldungen sowie Markt- und Referenzdaten für eine Reihe von festverzinslichen und anderen Produkten. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von MarketAxess Holdings Inc entwickelte sich von 701 Mio. $ (FY2021) auf 849 Mio. $ (FY2025), rund +4,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 247 Mio. $ (−1,1 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +11,1 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
MKTX ist 81 % überbewertet. Mit Morgan Stanley, a financial holding company, vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- 2 Reasons to Sell MKTX and 1 Stock to Buy Instead
- The M&A Class Action Firm Encourages $hareholders To Contact Monteverde Concerning The Merger—FBRX, LXFR, SMTI, and MKTX
- MKTX Alert: Monsey Firm of Wohl & Fruchter Investigating Fairness of the Proposed Sale of MarketAxess to Intercontinental Exchange
- Halper Sadeh LLC is Investigating Whether FBRX, LXFR, SMTI, MKTX are Obtaining Fair Deals for their Shareholders
Vergleichsgruppe
Capital Markets · 453 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Capital Markets-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 03.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Morgan Stanley, a financial holding company, MS | 214,77 $ | 138,97 $ | −35 % |
| The Goldman Sachs Group GS | 1.034 $ | 756,89 $ | −27 % |
| The Charles Schwab Corporation SCHW | 110,16 $ | 66,17 $ | −40 % |
| Robinhood Markets, Inc HOOD | 104,26 $ | 30,94 $ | −70 % |
| Macquarie Group MQG | 251,87 A$ | 75,58 A$ | −70 % |
| CITIC Securities Company 600030 | 27,93 ¥ | 17,68 ¥ | −37 % |
| Guotai Haitong Securities Co 601211 | 17,87 ¥ | 18,62 ¥ | +4 % |
| East Money Information Co 300059 | 19,42 ¥ | 4,77 ¥ | −75 % |
| CSC Financial Co 601066 | 25,78 ¥ | 14,17 ¥ | −45 % |
| Huatai Securities Co 601688 | 19,56 ¥ | 19,26 ¥ | −2 % |
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Häufige Fragen
Ist MarketAxess Holdings Inc (MKTX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von MKTX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MKTX?
Wie hoch ist der Umsatz von MarketAxess Holdings Inc (MKTX)?
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