MER.TO (MER) Fair Value & Analyse

Energie · CA · Marktkap. 1,3 Mrd. C$ (≈ 836 Mio. €) · ISIN CA5889141019

Was ist MER.TO wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1,87 C$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0,9203 C$ – 2,76 C$ · Fair‑Value‑Band 1,11 C$ – 1,87 C$ · der Kurs von 2,22 C$ notiert über dem Fair Value von 1,45 C$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

MER.TO (MER) notiert aktuell bei 2,22 C$, während unser modellbasierter Fair Value bei 1,45 C$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 52,7 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 4,16 C$ je Aktie; damit liegen 10 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2,22 C$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 0,7600 C$, und 6 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MER.TO einen Umsatz von 598 Mio. C$ bei einer Nettomarge von −20,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 49,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei −15,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 162 Mio. C$. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1,11 C$ (Bear Case) bis 1,87 C$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2,22 C$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 53 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, MER ist mit −35 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (4,16 C$) gegenüber Substanzwert (0,7600 C$). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Meren Energy Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Öl- und Gasexplorations- und Produktionsunternehmen in Nigeria, Namibia, Südafrika und Äquatorialguinea tätig. Das Unternehmen ist an Produktions- und Entwicklungsanlagen im Tiefseegebiet Nigerias beteiligt.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Meren Energy Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Öl- und Gasexplorations- und Produktionsunternehmen in Nigeria, Namibia, Südafrika und Äquatorialguinea tätig. Das Unternehmen ist an Produktions- und Entwicklungsanlagen im Tiefseegebiet Nigerias beteiligt. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über ein Portfolio an Entwicklungs- und Explorationsanlagen im Westen und Süden Afrikas. Meren Energy Inc. war früher als Africa Oil Corp. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2025 in Meren Energy Inc.. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Vancouver, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MER.TO entwickelte sich von 0 $ (FY2022) auf 570 Mio. $ (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −32,2 Mio. $.

MER ist 53 % überbewertet. Mit CNOOC Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas E&P · 296 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas E&P-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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