Canadian Natural Resources Limited (CNQ) Fair Value & Analyse
Energie · US · Marktkap. $89.4B
Canadian Natural Resources Limited
CNQ · US
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von $31.54 auf $31.14 (−1.3%) seit 17.07.2026. Aktienkurs +11.7% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 35% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($24.12 bis $80.65). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $11.60 – $49.57 · Fair‑Value‑Band $24.12 – $80.65 · der Kurs von $47.60 notiert über dem Fair Value von $31.14. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Canadian Natural Resources Limited (CNQ) notiert aktuell bei $47.60, während unser modellbasierter Fair Value bei $31.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Canadian Natural Resources Limited einen Umsatz von $38.6B bei einer Nettomarge von 25.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 22.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $19.0B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $24.12 (Bear Case) bis $80.65 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $47.60 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 68% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -28% Fair-Value-Potenzial, CNQ ist mit -35% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($86.50) gegenüber Substanzwert ($14.24). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 69 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 75
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Canadian Natural Resources Limited beschäftigt sich mit der Akquisition, Exploration, Entwicklung, Produktion, Vermarktung und dem Verkauf von Rohöl, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten (NGLs) in Westkanada, im britischen Nordseesektor und vor der Küste Afrikas.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Canadian Natural Resources Limited beschäftigt sich mit der Akquisition, Exploration, Entwicklung, Produktion, Vermarktung und dem Verkauf von Rohöl, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten (NGLs) in Westkanada, im britischen Nordseesektor und vor der Küste Afrikas. Das Unternehmen bietet synthetisches Rohöl (SCO), Bergbaubitumen, leichtes und mittleres Rohöl und NGLs, thermisches Bitumen, primäres schweres Rohöl und schweres Pelican Lake-Rohöl an. Zu seinen Midstream-Anlagen gehören zwei Rohöl-Pipelinesysteme; und eine 50-prozentige Arbeitsbeteiligung an einem 84-Megawatt-Kraft-Wärme-Kopplungskraftwerk bei Primrose. Das Unternehmen hieß früher AEX Minerals Corporation und änderte im Dezember 1975 seinen Namen in Canadian Natural Resources Limited. Canadian Natural Resources Limited wurde 1973 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Calgary, Kanada.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Canadian Natural Resources Limited entwickelte sich von $32.9B (FY2021) auf $44.2B (FY2025), rund +7.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $10.8B (+9.0%/Jahr seit FY2021).
CNQ ist 35% überbewertet. Mit CNOOC Limited vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Canadian Natural Resources (TSX:CNQ) Stock Still Looks Cheap As Its 294% Run Continues
- Canadian Natural Resources (TSX:CNQ) Posts Record Q2 And Revisits Oil Sands Expansion
- CNQ Q2 Earnings Call Flags Higher Output and Growth Discipline
- Canadian Natural Resources Q2 Earnings Surge; Lifts Annual Production Outlook
Vergleichsgruppe
Oil & Gas E&P · 314 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas E&P-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas E&P-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| CNOOC Limited 600938 | ¥32.85 | ¥32.55 | -1% |
| ConocoPhillips explores for, COP | $125.92 | $90.15 | -28% |
| EOG Resources, Inc EOG | $143.14 | $130.19 | -9% |
| Occidental Petroleum Corporation OXY | $58.55 | $30.06 | -49% |
| Diamondback Energy, Inc FANG | $201.71 | $105.24 | -48% |
| Devon Energy Corporation DVN | $44.86 | $27.06 | -40% |
| Woodside Energy Group WDS | A$32.55 | A$20.71 | -36% |
| EQT Corporation EQT | $54.06 | $42.85 | -21% |
| Texas Pacific Land Corporation TPL | $342.77 | $77.26 | -77% |
| Expand Energy Corporation EXE | $96.28 | $106.45 | +11% |
Canadian Natural Resources Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Canadian Natural Resources Limited (CNQ) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CNQ?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CNQ?
Wie hoch ist der Umsatz von Canadian Natural Resources Limited (CNQ)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CNQ?
Zahlt Canadian Natural Resources Limited eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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