CNOOC Limited (600938) Fair Value & Analyse
Energie · CN · Marktkap. 1,4 Bio. CNY (≈ 177 Mrd. €) · ISIN CNE100005980
Was ist CNOOC Limited wirklich wert?
Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value von 32,55 ¥ bewertet.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +8,9 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
- Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
52‑Monats‑Spanne 10,41 ¥ – 42,68 ¥ · Fair‑Value‑Band 24,46 ¥ – 42,29 ¥ · der Kurs von 33,41 ¥ notiert über dem Fair Value von 32,55 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
CNOOC Limited (600938) notiert aktuell bei 33,41 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 32,55 ¥ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2,6 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 38,69 ¥ je Aktie; damit liegen 11 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 33,41 ¥. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 11,32 ¥, und 15 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CNOOC Limited einen Umsatz von 407 Mrd. CNY bei einer Nettomarge von 30,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15,4 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 8,9 Mrd. CNY aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 24,46 ¥ (Bear Case) bis 42,29 ¥ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 33,41 ¥ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 36 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, 600938 ist mit −3 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,9609 ¥ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (38,69 ¥) gegenüber Substanzwert (11,32 ¥). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 55
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
CNOOC Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich weltweit mit der Exploration, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Rohöl und Erdgas. Das Unternehmen fördert Offshore-Rohöl und Erdgas hauptsächlich im Bohai-Meer, im westlichen Südchinesischen Meer, im östlichen Südchinesischen Meer und im Ostchinesischen Meer in China.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
CNOOC Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich weltweit mit der Exploration, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von Rohöl und Erdgas. Das Unternehmen fördert Offshore-Rohöl und Erdgas hauptsächlich im Bohai-Meer, im westlichen Südchinesischen Meer, im östlichen Südchinesischen Meer und im Ostchinesischen Meer in China. Darüber hinaus hält das Unternehmen Beteiligungen an verschiedenen Öl- und Gasanlagen in Asien, Afrika, Nordamerika, Südamerika, Ozeanien und Europa. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Vertrieb und Handel von Erdöl und Erdgas tätig; Exploration, Entwicklung und Produktion von Ölsanden; und Exploration, Entwicklung und Produktion unkonventioneller Erdgasressourcen im Onshore-Bereich Chinas sowie bei Schieferöl- und -gasaktivitäten. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Sitz in Hongkong. CNOOC Limited ist eine Tochtergesellschaft von CNOOC (BVI) LTD.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von CNOOC Limited entwickelte sich von 246 Mrd. CNY (FY2021) auf 396 Mrd. CNY (FY2025), rund +12,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 122 Mrd. CNY (+14,8 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +6,7 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,6 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
600938 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- CNOOC (SEHK:883) Could Be 24% Below Fair Value Following Record Half Year Results
- CNOOC H1 2026 net profit rises 23.4% to $12.76bn
- CNOOC Limited Focuses on Value Creation, Production and Profit Hit New Highs in H1 2026
Vergleichsgruppe
Oil & Gas E&P · 296 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas E&P-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas E&P-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ConocoPhillips explores for, COP | 130,35 $ | 90,15 $ | −31 % |
| Canadian Natural Resources Limited CNQ | 69,03 C$ | 44,78 C$ | −35 % |
| EOG Resources, Inc EOG | 143,35 $ | 132,20 $ | −8 % |
| Occidental Petroleum Corporation OXY | 59,17 $ | 30,06 $ | −49 % |
| Diamondback Energy, Inc FANG | 200,52 $ | 105,24 $ | −48 % |
| Devon Energy Corporation DVN | 47,35 $ | 27,06 $ | −43 % |
| Woodside Energy Group WDS | 32,55 A$ | 20,71 A$ | −36 % |
| EQT Corporation EQT | 54,57 $ | 42,85 $ | −21 % |
| Texas Pacific Land Corporation TPL | 366,50 $ | 77,26 $ | −79 % |
| Expand Energy Corporation EXE | 98,16 $ | 106,45 $ | +8 % |
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Häufige Fragen
Ist CNOOC Limited (600938) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 600938?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 600938?
Wie hoch ist der Umsatz von CNOOC Limited (600938)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 600938?
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