Lincoln National Corporation (LNC) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · US · Marktkap. 7,6 Mrd. $ · ISIN US5341871094
Was ist Lincoln National Corporation wirklich wert?
Lincoln National Corporation
LNC · US
Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 43 % unter unserem Fair Value von 80,02 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −2,9 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (34/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (60,02 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 15,88 $ – 59,12 $ · Fair‑Value‑Band 60,02 $ – 100,03 $ · der Kurs von 45,66 $ notiert unter dem Fair Value von 80,02 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
Lincoln National Corporation (LNC) notiert aktuell bei 45,66 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 80,02 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42,9 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 79,85 $ je Aktie; damit liegen 3 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 45,66 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 27,93 $, und 3 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lincoln National Corporation einen Umsatz von 18,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 9,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18,8 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 3,1 Mrd. $ aus. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 60,02 $ (Bear Case) bis 100,03 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 45,66 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 51 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −29 % Fair-Value-Potenzial, LNC ist mit 75 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 4,99 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 6,2 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 6 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (79,85 $) gegenüber Dividendendiskontierung (27,93 $). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 31 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Lincoln National Corporation betreibt über ihre Tochtergesellschaften mehrere Versicherungs- und Altersvorsorgeunternehmen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Lebensversicherung, Rentenversicherung, Gruppenschutz und Altersvorsorgedienstleistungen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Lincoln National Corporation betreibt über ihre Tochtergesellschaften mehrere Versicherungs- und Altersvorsorgeunternehmen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Lebensversicherung, Rentenversicherung, Gruppenschutz und Altersvorsorgedienstleistungen. Das Segment Lebensversicherung bietet Lebensversicherungsprodukte an, darunter Risikolebensversicherungen, universelle Lebensversicherungen (UL), indexierte universelle Lebensversicherungen, variable universelle Lebensversicherungen (VUL), leistungsgebundene UL- und VUL-Produkte sowie Fahrer bei kritischen Krankheiten und Langzeitpflege. Das Segment Rentenversicherungen bietet variable, feste und registrierte indexgebundene Renten an. Das Segment Group Protection bietet nichtmedizinische Gruppenversicherungsprodukte an, die aus kurz- und langfristigen Invaliditäts- und Verwaltungsdienstleistungen sowie gesetzlicher Invalidität bestehen. Verwaltung von bezahltem Familienurlaub und Abwesenheitsmanagement; Laufzeit; Leben; zusätzliche Krankenversicherung; Unfall-, Schwerkranken- und Krankenhausentschädigungsleistungen sowie Zahn- und Sehprodukte auf dem Arbeitgebermarkt über verschiedene Formen von arbeitnehmer- und arbeitgeberfinanzierten Plänen anbieten. Das Segment „Retirement Plan Services“ bietet Arbeitgebern Produkte und Dienstleistungen für die Altersvorsorge, hauptsächlich auf dem Markt für beitragsorientierte Altersvorsorgepläne. Variable Renten für Einzelpersonen und Gruppen, feste Renten für Gruppen und auf Investmentfonds basierende Programme; und verschiedene Plandienste, einschließlich Planaufzeichnungen, Compliance-Tests, Teilnehmerschulung sowie Treuhand- und Verwahrungsdienste. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Berater, Makler, Planer, Agenten, Finanzberater, Drittverwalter, Finanzinstitute und andere Vermittler. Die Lincoln National Corporation wurde 1905 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Radnor, Pennsylvania.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Lincoln National Corporation entwickelte sich von 17,6 Mrd. $ (FY2021) auf 18,2 Mrd. $ (FY2025), rund +0,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,2 Mrd. $ (−25,3 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +3,1 % · Rückkäufe/Verwässerung +3,7 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
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Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Zacks Industry Outlook Aviva, Reinsurance, Primerica, Voya and Lincoln National
- Americans Ready to Take Control of Financial Stress, Lincoln Financial Research Finds
- 3 Reasons LNC is Risky and 1 Stock to Buy Instead
- Lincoln Financial and Integrated Benefits Institute Outline How Employers Can Close Workforce Mental Health Gap
Vergleichsgruppe
Insurance - Life · 96 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Insurance - Life-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
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| Life Insurance Corporation LICI | 412,15 ₹ | 392,93 ₹ | −5 % |
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Häufige Fragen
Ist Lincoln National Corporation (LNC) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von LNC?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von LNC?
Wie hoch ist der Umsatz von Lincoln National Corporation (LNC)?
Wie hoch ist die Nettomarge von LNC?
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