EN DE

CarMax Inc (KMX) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 8,1 Mrd. $ · ISIN US1431301027

Was ist CarMax Inc wirklich wert?

CI CarMax Inc Logo CarMax Inc KMX · US
Kurs62,64 $
Fair Value29,44 $
Potenzial−53,0 %
Qualität54/100

Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 113 % über unserem Fair Value von 29,44 $.

Beobachte CarMax Inc kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten

Risiken

!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +6,4 %/J)
!Dünne Margen · 0,8 % Nettomarge
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (5/14)
!Schmaler Burggraben 28/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Zukunft: 28 von 100
!Schwach bei Vergangenheit: 14 von 100
Evidenz: Mittel Spanne 22,22 $ – 37,03 $

Fair Value Stand: 31.08.2026

Aus 15 Bewertungsmodellen · vor 5 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +8,9 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (37,03 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

154,85 $ 30,88 $ Fair Value 29,44 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 30,88 $ – 154,85 $ · Fair‑Value‑Band 22,22 $ – 37,03 $ · der Kurs von 62,64 $ notiert über dem Fair Value von 29,44 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 31.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

CarMax Inc (KMX) notiert aktuell bei 62,64 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 29,44 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 112,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 30,25 $ je Aktie; damit liegen 0 der 14 gerechneten Modelle über dem Kurs von 62,64 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 14,53 $, und 14 der 14 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CarMax Inc einen Umsatz von 27,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 0,9 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1,2 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 2,6 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 31.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 22,22 $ (Bear Case) bis 37,03 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 62,64 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 107 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −13 % Fair-Value-Potenzial, KMX ist mit −53 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 6 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,8138 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 2,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF — 36,99 $ 127,72 $ 74
Wachstums-DCF — 35,49 $ 121,55 $ 73
Residualeinkommen 30,61 $ 30,25 $ 27,03 $ 68
Alle 15 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF — 36,99 $ 127,72 $ 74
5J-Umsatz-Exit — 14,87 $ 81,06 $ 67
10J-Umsatz-Exit — 13,53 $ 80,19 $ 62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 11,85 $ 42,90 $ 57,86 $ 62
Lynch-Fair-Value 10,17 $ 14,53 $ 18,89 $ 59
PEG = 1,0 10,17 $ 14,53 $ 18,89 $ 55
Multiplikatoren
KGV-Multiple 28,75 $ 38,34 $ 47,92 $ 63
KUV-Multiple 22,22 $ 29,62 $ 37,03 $ 58
KBV-Multiple 22,22 $ 29,62 $ 37,03 $ 55
EV/Umsatz — — 27,25 $ 50
Substanzwert
NCAV (Graham) 20,75 $ 27,80 $ 41,50 $ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF — 35,49 $ 121,55 $ 73
Umsatz-Margen-DCF — 14,83 $ 76,29 $ 67
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 30,61 $ 30,25 $ 27,03 $ 68
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 19,85 $ 28,36 $ 36,86 $ 65

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (30,25 $) gegenüber Gewinnbasiert (14,53 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (74).

Benachrichtige mich, wenn KMX den Fair Value erreicht

Leg KMX auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.

Kennzahlen & Finanzlage

KGV 37,3
KUV 0,36 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 1,68 $ Kurs ÷ EPS = KGV 37,3
Nettomarge 1,0 % FY2026
Eigenkapitalrendite 4,1 % TTM
Gesamtkapitalrendite (EBIT) −0,4 % Ø 5 Jahre
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Operative Marge 1,8 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 27,8 Mrd. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) −1,2 % 3J ⌀ −4,5 %
Gewinnwachstum (J/J) −47,2 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 1,2 Mrd. $ FY2026
Nettoverschuldung 2,6 Mrd. $ FY2026 · ≈ 2,1 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 31.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 54/100

Davon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 58

Profitabilität 32
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 41
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 56
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 12
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 97
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 27
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 72
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 67
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

CarMax, Inc. ist über seine Tochtergesellschaften als Einzelhändler für Gebrauchtfahrzeuge und verwandte Produkte in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: CarMax Sales Operations und CarMax Auto Finance.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CarMax, Inc. ist über seine Tochtergesellschaften als Einzelhändler für Gebrauchtfahrzeuge und verwandte Produkte in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: CarMax Sales Operations und CarMax Auto Finance. Das Segment CarMax Sales Operations bietet Kunden eine Reihe von Marken und Modellen von Gebrauchtfahrzeugen, darunter inländische, importierte und Luxusfahrzeuge sowie Hybrid- und Elektrofahrzeuge; Gebrauchtwagenauktionen; erweiterte Schutzpläne für Kunden zum Zeitpunkt des Verkaufs; sowie Überholungs- und Fahrzeugreparaturdienste. Das Segment CarMax Auto Finance bietet Finanzierungsalternativen für Privatkunden über ein breites Kreditspektrum und Vereinbarungen mit verschiedenen Finanzinstituten. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Richmond, Virginia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CarMax Inc entwickelte sich von 31,9 Mrd. $ (FY2022) auf 25,9 Mrd. $ (FY2026), rund −5,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 247 Mio. $ (−31,9 %/Jahr seit FY2022).

Wachstumsqualität 40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Letzter Umsatz (FY 2026)
25,9 Mrd. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
−1,8 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−4,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6,4 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (29J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+14,5 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, bereinigt) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
−13,1 % (−13,1 + 0,0)
Umsatz −5,1 %/Jahr
FY22 31,9 Mrd. $
FY23 29,7 Mrd. $
FY24 26,5 Mrd. $
FY25 26,4 Mrd. $
FY26 25,9 Mrd. $
Nettoergebnis −31,9 %/Jahr
FY22 1,2 Mrd. $
FY23 485 Mio. $
FY24 479 Mio. $
FY25 501 Mio. $
FY26 247 Mio. $

KMX ist 113 % überbewertet. Mit Carvana Co vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
Diese Analyse teilen oder verlinken
𝕏 Posten WhatsApp LinkedIn Reddit
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

CarMax Inc · Fair Value
29,44 $ −113%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "CarMax Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/KMX

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Auto & Truck Dealerships · 97 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 54 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −53 % · Untere 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM) 4 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 2 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) 1 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 3 % · Unter dem Median
Umsatzwachstum 6 % · Über dem Median
Schulden / Eigenkapital 2,93× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Auto & Truck Dealerships-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 37,3× · Teurer als 75 % der Peers
KBV 1,38× · Günstiger als der Median
KUV (TTM) 0,29× · Günstiger als der Median
P/FCF 6,5× · Teurer als der Median
EV/EBITDA 24,5× · Teurer als 75 % der Peers
PEG 0,57× · Günstiger als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 32
ZUKUNFT28 · Sektor 13
VERGANGENHEIT14 · Sektor 20
GESUNDHEIT0 · Sektor 90
DIVIDENDE0 · Sektor 71

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Auto & Truck Dealerships-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 31.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Carvana Co CVNA 74,04 $ 17,59 $ −76 %
Penske Automotive Group PAG 219,62 $ 217,41 $ −1 %
D'Ieteren Group DIE 175,00 € 105,40 € −40 %
Hotai Motor Co 2207 524,00 TWD 558,82 TWD +7 %
Lithia Motors, Inc LAD 369,61 $ 498,50 $ +35 %
AutoNation, Inc AN 196,57 $ 329,77 $ +68 %
AUTO1 Group AG1 21,78 € 5,84 € −73 %
Rush Enterprises, Inc RUSHA 76,27 $ 66,27 $ −13 %
Valvoline Inc VVV 33,96 $ 24,55 $ −28 %
Eagers Automotive Limited APE 23,44 A$ 17,66 A$ −25 %

CarMax Inc mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

Tools entdecken

Aktien-Screener Nach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-Tool Zwei Aktien Seite an Seite KGV berechnen: KGV-Rechner mit Branchenvergleich KGV in Sekunden berechnen und im Branchenvergleich einordnen: Median und Spanne je Branche aus unserer Datenbank, täglich aktuell. Kostenlos, mit Formel und Beispiel. PEG Ratio berechnen: Rechner, Formel, Branchenvergleich PEG Ratio in Sekunden berechnen (KGV geteilt durch Gewinnwachstum): unter 1 gilt als günstig fürs Wachstum. Mit Formel, Beispiel und Branchen-Medianen, kostenlos.

Häufige Fragen

Ist CarMax Inc (KMX) über- oder unterbewertet?
Stand 31.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 29,44 $ gegenüber einem Kurs von 62,64 $, rund −53 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von KMX?
Unser modellbasierter Fair Value für CarMax Inc liegt bei 29,44 $ (Stand 31.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 62,64 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KMX?
CarMax Inc hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von CarMax Inc (KMX)?
CarMax Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 27,8 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 31.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von KMX?
Die Nettomarge von CarMax Inc liegt bei rund 0,9 %, das Unternehmen behält damit etwa 0,9 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Kostenlos · ohne Konto

CarMax Inc in der Live-Analyse beobachten

Ein Klick, und CarMax Inc liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.

Kostenlos beobachten →

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.