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Carvana Co (CVNA) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 72,2 Mrd. $ · ISIN US1468691027

Was ist Carvana Co wirklich wert?

CC Carvana Co Logo Carvana Co CVNA · US
Kurs73,43 $
Fair Value14,95 $
Potenzial−79,6 %
Qualität47/100

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 391 % über unserem Fair Value von 14,95 $.

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Stärken

Moderate Schulden · positiver freier Cashflow

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +29,5 %/J)
!Dünne Margen · 6,4 % Nettomarge
!Gemischt vs. Peers (6/14)
!Moderater Burggraben 64/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Evidenz: Mittel Spanne 7,25 $ – 20,33 $

Fair Value Stand: 01.09.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +7,9 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

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Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (20,33 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (7,25 $ bis 20,33 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

95,69 $ 0,7440 $ Fair Value 14,95 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0,7440 $ – 95,69 $ · Fair‑Value‑Band 7,25 $ – 20,33 $ · der Kurs von 73,43 $ notiert über dem Fair Value von 14,95 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

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Analyse

Carvana Co (CVNA) notiert aktuell bei 73,43 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 14,95 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 391,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 98,25 $ je Aktie; damit liegen 2 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 73,43 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2,06 $, und 24 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Carvana Co einen Umsatz von 22,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 6,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 52,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 60,2 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1,7 Mrd. $ aus. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 7,25 $ (Bear Case) bis 20,33 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 73,43 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −13 % Fair-Value-Potenzial, CVNA ist mit −80 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,16 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 7,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Ertragskraftwert (EPV) bestbelegt 5,43 $ 6,70 $ 7,82 $ 72
FCF-DCF 11,11 $ 18,76 $ 43,13 $ 70
Wachstums-DCF 10,32 $ 22,68 $ 42,93 $ 70
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 11,11 $ 18,76 $ 43,13 $ 70
Owner Earnings 19,26 $ 46,67 $ 104,21 $ 67
5J-Umsatz-Exit 8,00 $ 15,38 $ 30,81 $ 65
5J-EBITDA-Exit 9,16 $ 17,72 $ 34,51 $ 68
5J-KGV-Exit 17,06 $ 42,94 $ 78,58 $ 63
10J-Umsatz-Exit 8,72 $ 21,58 $ 29,67 $ 63
10J-EBITDA-Exit 9,94 $ 24,08 $ 48,47 $ 60
10J-KGV-Exit 15,70 $ 41,08 $ 83,62 $ 56
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 8,53 $ 59,50 $ 83,50 $ 58
Lynch-Fair-Value 30,74 $ 43,91 $ 57,09 $ 57
PEG = 1,0 30,74 $ 43,91 $ 57,09 $ 53
Ertragskraftwert (EPV) bestbelegt 5,43 $ 6,70 $ 7,82 $ 72
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 56,04 $ 116,52 $ 184,84 $ 62
DDM mehrstufig 56,04 $ 98,25 $ 122,29 $ 62
Multiplikatoren
KGV-Multiple 20,70 $ 27,60 $ 34,50 $ 61
KUV-Multiple 16,00 $ 21,33 $ 26,66 $ 56
KBV-Multiple 9,21 $ 12,27 $ 15,34 $ 53
EV/EBIT 9,83 $ 13,85 $ 17,87 $ 64
EV/EBITDA 8,02 $ 11,43 $ 14,85 $ 65
EV/Umsatz 5,90 $ 9,38 $ 12,87 $ 52
Substanzwert
NCAV (Graham) 1,53 $ 2,06 $ 3,07 $ 52
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 10,32 $ 22,68 $ 42,93 $ 70
Umsatz-Margen-DCF 9,06 $ 17,91 $ 36,44 $ 65
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 7,60 $ 8,87 $ 37,02 $ 60
ROIC-Compounder 7,94 $ 12,59 $ 16,37 $ 68
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 40,81 $ 58,29 $ 75,78 $ 64

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (98,25 $) gegenüber Substanzwert (2,06 $). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (72).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 38,3 Stand 15.07.2026
KUV 2,65 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 1,72 $ Kurs ÷ EPS = KGV 38,3
Dividendenrendite 9,6 %
Nettomarge 6,9 % FY2025
Eigenkapitalrendite 60,2 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,3 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 9,0 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 22,5 Mrd. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +52,0 % 3J ⌀ +14,3 %
Gewinnwachstum (J/J) +11,9 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 889 Mio. $ FY2025
Nettoliquidität 1,7 Mrd. $ FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 01.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 47/100

Davon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 31

Profitabilität 72
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 54
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 40
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 47
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 63
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 0
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 48
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 40
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 0
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Carvana Co. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine E-Commerce-Plattform für den Kauf und Verkauf von Gebrauchtwagen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Carvana Co. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine E-Commerce-Plattform für den Kauf und Verkauf von Gebrauchtwagen. Es bietet Fahrzeuganschaffung, Inspektion und Überholung, Online-Such- und Einkaufserlebnis, Finanzierung, ergänzende Produkte, ein Logistiknetzwerk und ein einzigartiges Fulfillment-Erlebnis sowie Kundensupportdienste nach dem Verkauf. Das Unternehmen betreibt auch Auktionsseiten. Carvana Co. wurde 2012 gegründet und hat seinen Sitz in Tempe, Arizona.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Carvana Co entwickelte sich von 12,8 Mrd. $ (FY2021) auf 20,3 Mrd. $ (FY2025), rund +12,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,4 Mrd. $.

Wachstumsqualität 90/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
20,3 Mrd. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+48,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+14,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+29,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (11J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+75,5 %
Wertschöpfung/Jahr (3J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 3 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
−8,0 % (−17,6 + 9,6)
Umsatz +12,2 %/Jahr
FY21 12,8 Mrd. $
FY22 13,6 Mrd. $
FY23 10,8 Mrd. $
FY24 13,7 Mrd. $
FY25 20,3 Mrd. $
Nettoergebnis
FY21 −135 Mio. $
FY22 −1,6 Mrd. $
FY23 450 Mio. $
FY24 210 Mio. $
FY25 1,4 Mrd. $

CVNA ist 391 % überbewertet. Mit Penske Automotive Group vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Carvana Co Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CVNA

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Auto & Truck Dealerships · 97 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 47 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −80 % · Untere 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM) 60 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 11 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 6 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 9 % · Top 25 %
Umsatzwachstum 52 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 9,6 % · Top 25 %
Schulden / Eigenkapital 1,40× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Auto & Truck Dealerships-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 38,3× · Teurer als 75 % der Peers
KBV 20,98× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 3,21× · Teurer als 75 % der Peers
P/FCF 81,2× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 31,9× · Teurer als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 32
ZUKUNFT100 · Sektor 13
VERGANGENHEIT100 · Sektor 20
GESUNDHEIT30 · Sektor 90
DIVIDENDE100 · Sektor 71

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Auto & Truck Dealerships-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Penske Automotive Group PAG 219,62 $ 217,41 $ −1 %
D'Ieteren Group DIE 175,00 € 105,40 € −40 %
Hotai Motor Co 2207 524,00 TWD 558,82 TWD +7 %
CarMax, Inc KMX 62,11 $ 29,44 $ −53 %
Lithia Motors, Inc LAD 369,61 $ 498,50 $ +35 %
AutoNation, Inc AN 196,57 $ 329,77 $ +68 %
AUTO1 Group AG1 21,78 € 5,84 € −73 %
Rush Enterprises, Inc RUSHA 76,27 $ 66,27 $ −13 %
Valvoline Inc VVV 33,96 $ 24,55 $ −28 %
Eagers Automotive Limited APE 23,44 A$ 17,66 A$ −25 %

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Häufige Fragen

Ist Carvana Co (CVNA) über- oder unterbewertet?
Stand 01.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 14,95 $ gegenüber einem Kurs von 73,43 $, rund −80 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CVNA?
Unser modellbasierter Fair Value für Carvana Co liegt bei 14,95 $ (Stand 01.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 73,43 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CVNA?
Carvana Co hat einen Qualitäts-Score von 47/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Carvana Co (CVNA)?
Carvana Co weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 22,5 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 01.09.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von CVNA?
Die Nettomarge von Carvana Co liegt bei rund 6,4 %, das Unternehmen behält damit etwa 6,4 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Carvana Co eine Dividende?
Carvana Co weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 9,57 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 01.09.2026).
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