Carvana Co (CVNA) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 72,2 Mrd. $ · ISIN US1468691027
Was ist Carvana Co wirklich wert?
Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 391 % über unserem Fair Value von 14,95 $.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 01.09.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +7,9 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (20,33 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (7,25 $ bis 20,33 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,7440 $ – 95,69 $ · Fair‑Value‑Band 7,25 $ – 20,33 $ · der Kurs von 73,43 $ notiert über dem Fair Value von 14,95 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.
Analyse
Carvana Co (CVNA) notiert aktuell bei 73,43 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 14,95 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 391,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 98,25 $ je Aktie; damit liegen 2 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 73,43 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2,06 $, und 24 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Carvana Co einen Umsatz von 22,5 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 6,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 52,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 60,2 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1,7 Mrd. $ aus. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 7,25 $ (Bear Case) bis 20,33 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 73,43 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −13 % Fair-Value-Potenzial, CVNA ist mit −80 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,16 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 7,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (98,25 $) gegenüber Substanzwert (2,06 $). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (72).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 01.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 31
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Carvana Co. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine E-Commerce-Plattform für den Kauf und Verkauf von Gebrauchtwagen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Carvana Co. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine E-Commerce-Plattform für den Kauf und Verkauf von Gebrauchtwagen. Es bietet Fahrzeuganschaffung, Inspektion und Überholung, Online-Such- und Einkaufserlebnis, Finanzierung, ergänzende Produkte, ein Logistiknetzwerk und ein einzigartiges Fulfillment-Erlebnis sowie Kundensupportdienste nach dem Verkauf. Das Unternehmen betreibt auch Auktionsseiten. Carvana Co. wurde 2012 gegründet und hat seinen Sitz in Tempe, Arizona.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Carvana Co entwickelte sich von 12,8 Mrd. $ (FY2021) auf 20,3 Mrd. $ (FY2025), rund +12,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,4 Mrd. $.
CVNA ist 391 % überbewertet. Mit Penske Automotive Group vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Carvana Shares Slide as a Federal Probe Into an Outside Billionaire Investor Rattles the Stock
- Why Is Carvana (CVNA) Up 20.6% Since Last Earnings Report?
- Carvana Jumps 5% as Risk Appetite Returns to High-Beta Names; CarMax and Lithia Motors Inch Higher
Vergleichsgruppe
Auto & Truck Dealerships · 97 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Auto & Truck Dealerships-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Auto & Truck Dealerships-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 01.09.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Penske Automotive Group PAG | 219,62 $ | 217,41 $ | −1 % |
| D'Ieteren Group DIE | 175,00 € | 105,40 € | −40 % |
| Hotai Motor Co 2207 | 524,00 TWD | 558,82 TWD | +7 % |
| CarMax, Inc KMX | 62,11 $ | 29,44 $ | −53 % |
| Lithia Motors, Inc LAD | 369,61 $ | 498,50 $ | +35 % |
| AutoNation, Inc AN | 196,57 $ | 329,77 $ | +68 % |
| AUTO1 Group AG1 | 21,78 € | 5,84 € | −73 % |
| Rush Enterprises, Inc RUSHA | 76,27 $ | 66,27 $ | −13 % |
| Valvoline Inc VVV | 33,96 $ | 24,55 $ | −28 % |
| Eagers Automotive Limited APE | 23,44 A$ | 17,66 A$ | −25 % |
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Häufige Fragen
Ist Carvana Co (CVNA) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CVNA?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CVNA?
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