Iguatemi S.A. (IGTI4) Fair Value & Analyse

Immobilien · BR · Marktkap. 13,6 Mrd. R$ (≈ 2,3 Mrd. €)

Was ist Iguatemi S.A. wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (10,01 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (3,43 R$ bis 10,01 R$). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

42‑Monats‑Spanne 6,91 R$ – 13,40 R$ · Fair‑Value‑Band 3,43 R$ – 10,01 R$ · der Kurs von 11,72 R$ notiert über dem Fair Value von 6,77 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Iguatemi S.A. (IGTI4) notiert aktuell bei 11,72 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,77 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73,1 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 8,01 R$ je Aktie; damit liegen 4 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 11,72 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2,58 R$, und 12 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Iguatemi S.A. einen Umsatz von 1,5 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 46,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 3,9 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 3,43 R$ (Bear Case) bis 10,01 R$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 11,72 R$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −23 % Fair-Value-Potenzial, IGTI4 ist mit −42 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,3925 R$ je Aktie einbehalten, das entspricht 5,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (8,01 R$) gegenüber Substanzwert (2,58 R$). Höchste Evidenz: 5J-EBITDA-Exit (68).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Iguatemi S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der kommerziellen Erkundung und Planung von Einkaufszentren in Brasilien. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Kauf von Parkplätzen und dem Verkauf von Immobilien. Darüber hinaus erbringt sie Wirtschafts-, Finanz- und Steuerberatungs- und Beratungsdienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Iguatemi S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der kommerziellen Erkundung und Planung von Einkaufszentren in Brasilien. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Kauf von Parkplätzen und dem Verkauf von Immobilien. Darüber hinaus erbringt sie Wirtschafts-, Finanz- und Steuerberatungs- und Beratungsdienstleistungen. Das Unternehmen hieß früher Jereissati Participações S.A. und änderte im November 2021 seinen Namen in Iguatemi S.A.. Iguatemi S.A. wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Iguatemi S.A. entwickelte sich von 1,0 Mrd. R$ (FY2022) auf 1,5 Mrd. R$ (FY2025), rund +13,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 582 Mio. R$ (+325,4 %/Jahr seit FY2022). FY2022 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

IGTI4 ist 73 % überbewertet. Mit CBRE Group vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 523 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen