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First BanCorp. (FBP) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. 4,1 Mrd. $ · ISIN US3186721029

Was ist First BanCorp. wirklich wert?

FB First BanCorp. Logo First BanCorp. FBP · US
Kurs28,45 $
Fair Value23,20 $
Potenzial−18,5 %
Qualität64/100

Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 23 % über unserem Fair Value von 23,20 $.

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Stärken

✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +10,3 %/J)
✓Hochprofitabel · 38,2 % Nettomarge
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓Über den Vergleichswerten (9/15)
✓Breiter Burggraben 73/100

Risiken

!Schwach bei Bewertung: 9 von 100

Zum Einordnen

·2,60 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 17,41 $ – 29,01 $

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert

Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 28,98 $ auf 23,20 $ (−19,9 %) seit 16.07.2026. Aktienkurs −2,6 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
  • Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

29,70 $ 9,25 $ Fair Value 23,20 $ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 9,25 $ – 29,70 $ · Fair‑Value‑Band 17,41 $ – 29,01 $ · der Kurs von 28,45 $ notiert über dem Fair Value von 23,20 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

First BanCorp. (FBP) notiert aktuell bei 28,45 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 23,20 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 22,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 18,37 $ je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 28,45 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 8,52 $, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte First BanCorp. einen Umsatz von 933 Mio. $ bei einer Nettomarge von 38,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19,0 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 293 Mio. $ aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 17,41 $ (Bear Case) bis 29,01 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 28,45 $ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 53 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, FBP ist mit −18 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,03 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Gordon-Wachstumsmodell 6,56 $ 13,07 $ 19,79 $ 67
DDM mehrstufig 6,56 $ 10,21 $ 13,80 $ 66
Residualeinkommen 14,06 $ 18,37 $ 54,51 $ 65
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 6,56 $ 13,07 $ 19,79 $ 67
DDM mehrstufig 6,56 $ 10,21 $ 13,80 $ 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 21,74 $ 28,98 $ 36,23 $ 63
KBV-Multiple 13,35 $ 17,80 $ 22,25 $ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 6,36 $ 8,52 $ 12,72 $ 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 14,06 $ 18,37 $ 54,51 $ 65

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (18,37 $) gegenüber Substanzwert (8,52 $). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (67).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 12,6
KUV 3,47 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 2,25 $ Kurs ÷ EPS = KGV 12,6
Dividendenrendite 2,6 % Ausschüttung 32,9 %
Nettomarge 27,4 % FY2025
Eigenkapitalrendite 19,0 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 2,2 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 47,8 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 933 Mio. $ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +8,1 % 3J ⌀ +9,6 %
Gewinnwachstum (J/J) +21,3 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 434 Mio. $ FY2025
Nettoliquidität 293 Mio. $ FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 64/100

Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 78

Profitabilität 41
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 49
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 88
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 11
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 75
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 77
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 76
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 85
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Erste BanCorp. fungiert als Bankholdinggesellschaft der FirstBank Puerto Rico, die Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden anbietet.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Erste BanCorp. fungiert als Bankholdinggesellschaft der FirstBank Puerto Rico, die Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden anbietet. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Hypothekenbanking; Verbraucher-(Retail-)Banking; Kommerzielles und Firmenkundengeschäft; Treasury und Investitionen; Operationen in den Vereinigten Staaten; und Operationen auf den Jungferninseln. Das Segment Hypothekenbanking beschäftigt sich mit der Vergabe, dem Verkauf und der Betreuung verschiedener Wohnhypothekendarlehen; Absicherungsaktivitäten; Kauf von Hypothekendarlehen von Filial- und Hypothekenbanken; und Vergabe von Wohnimmobilienkrediten. Das Segment Consumer (Retail) Banking ist in den Bereichen Verbraucherkredite, gewerbliche Kredite an kleine Unternehmen, kommerzielles Transaktionsbanking und Einlagengeschäfte tätig. Das Segment Commercial and Corporate Banking bietet Kredite und andere Dienstleistungen an, einschließlich kommerzieller Kreditvergabe und kommerzieller Einlagengeschäfte. Das Segment Treasury and Investments verwaltet die Finanzierung; und erhält Mittel unter anderem durch vermittelte Einlagen, Vorschüsse der FHLB und Pensionsgeschäfte mit Anlagepapieren. Das Segment United States Operations bietet Giro-, Spar- und Geldmarktkonten an; Einzelhandels-CDs; Internet-Banking-Dienste; Wohnhypotheken; Eigenheimdarlehen und Kreditlinien; Privatkundeneinlagen; Bargeldverwaltungsdienste; Ferndatenerfassung; Automatisierte Clearing-House-Transaktionen; und traditionelle gewerbliche und industrielle sowie gewerbliche Immobilienprodukte, wie Kreditlinien, befristete Kredite und Baukredite. Das Segment Virgin Islands Operations konzentriert sich auf Verbraucher- und Gewerbekredite sowie Einlagengeschäfte. Das Unternehmen bietet auch Kfz-Finanzierungs- und Versicherungsvermittlungsdienstleistungen an. Erste BanCorp.wurde 1948 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Juan, Puerto Rico.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von First BanCorp. entwickelte sich von 882 Mio. $ (FY2021) auf 1,3 Mrd. $ (FY2025), rund +9,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 345 Mio. $ (+5,3 %/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 92/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
1,3 Mrd. $
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+5,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+10,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (35J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+5,4 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, bereinigt) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+24,0 % (21,4 + 2,6)
Umsatz +9,3 %/Jahr
FY21 882 Mio. $
FY22 954 Mio. $
FY23 1,1 Mrd. $
FY24 1,2 Mrd. $
FY25 1,3 Mrd. $
Nettoergebnis +5,3 %/Jahr
FY21 281 Mio. $
FY22 305 Mio. $
FY23 303 Mio. $
FY24 299 Mio. $
FY25 345 Mio. $

FBP ist 23 % überbewertet. Mit DBS Group vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

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First BanCorp. · Fair Value
23,20 $ −23%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "First BanCorp. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/FBP

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1071 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 62 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −19 % · Unter dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 19 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 2 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 38 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 48 % · Über dem Median
Umsatzwachstum 8 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 2,6 % · Über dem Median
Schulden / Eigenkapital 0,10× · Niedriger als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 12,6× · Teurer als der Median
KBV 2,10× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 4,43× · Teurer als 75 % der Peers
P/FCF 9,5× · Teurer als der Median
EV/EBITDA 8,8× · Günstiger als der Median
PEG 4,15× · Teurer als 75 % der Peers

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT9 · Sektor 33
ZUKUNFT41 · Sektor 45
VERGANGENHEIT76 · Sektor 41
GESUNDHEIT95 · Sektor 85
DIVIDENDE52 · Sektor 51

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
DBS Group D05 75,65 SGD 40,48 SGD −46 %
China Merchants Bank Co 3968 47,96 HK$ 76,51 HK$ +60 %
Intesa Sanpaolo S.p.A ISP 6,78 € 5,66 € −17 %
HDFC Bank Limited HDB 23,17 $ 24,12 $ +4 %
BNP Paribas SA BNP 102,56 € 144,64 € +41 %
UniCredit S.p.A UCG 84,71 € 77,62 € −8 %
Mizuho Financial Group MFG 10,74 $ 9,69 $ −10 %
ICICI Bank Limited ICICIBANK 1.443 ₹ 835,21 ₹ −42 %
Oversea-Chinese Banking Corporation O39 31,07 SGD 19,80 SGD −36 %
CaixaBank, S.A CABK 13,52 € 8,85 € −35 %

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Häufige Fragen

Ist First BanCorp. (FBP) über- oder unterbewertet?
Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 23,20 $ gegenüber einem Kurs von 28,45 $, rund −18 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von FBP?
Unser modellbasierter Fair Value für First BanCorp. liegt bei 23,20 $ (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 28,45 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FBP?
First BanCorp. hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von First BanCorp. (FBP)?
First BanCorp. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 933 Mio. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von FBP?
Die Nettomarge von First BanCorp. liegt bei rund 38,2 %, das Unternehmen behält damit etwa 38,2 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt First BanCorp. eine Dividende?
First BanCorp. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,60 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).
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