DWS Group GmbH & Co. KGaA (DWS) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · DE · Marktkap. 13,5 Mrd. € · ISIN DE000DWS1007
Was ist DWS Group GmbH & Co. KGaA wirklich wert?
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 33 % über unserem Fair Value von 57,04 €.
Stärken
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +0,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 76/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Eine recht weite Modellspanne (38,88 € bis 75,32 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 16,94 € – 76,45 € · Fair‑Value‑Band 38,88 € – 75,32 € · der Kurs von 75,95 € notiert über dem Fair Value von 57,04 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
DWS Group GmbH & Co. KGaA (DWS) notiert aktuell bei 75,95 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 57,04 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33,2 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 76/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 64,45 € je Aktie; damit liegen 2 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 75,95 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 24,94 €, und 11 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DWS Group GmbH & Co. KGaA einen Umsatz von 4,7 Mrd. € bei einer Nettomarge von 21,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12,4 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 863 Mio. € aus. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 38,88 € (Bear Case) bis 75,32 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 75,95 € liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 64 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, DWS ist mit −25 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,38 € je Aktie einbehalten, das entspricht 5,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (64,45 €) gegenüber Gewinnbasiert (24,94 €). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (79).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 71 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 84
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die DWS Group GmbH & Co. KGaA bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und dem asiatisch-pazifischen Raum an. Die Produkte und Lösungen des Unternehmens umfassen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Bargeld, Immobilien, Infrastruktur und Private Equity sowie eine Reihe nachhaltiger Anlagen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die DWS Group GmbH & Co. KGaA bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und dem asiatisch-pazifischen Raum an. Die Produkte und Lösungen des Unternehmens umfassen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Bargeld, Immobilien, Infrastruktur und Private Equity sowie eine Reihe nachhaltiger Anlagen. Im Bereich Private Equity ist das Unternehmen auf Co-Investitionen, Schwellenländer, kleine und mittlere Unternehmen, direkte Übernahmen, Sekundär-PE-Märkte und strukturierte Kapitallösungen für Private-Equity-Unternehmen spezialisiert. Zu den typischen Private-Equity-Investitionen eines Unternehmens gehören Anschlusskapital zur Finanzierung von Fusionen und Übernahmen für ein bestehendes Portfoliounternehmen, die Übernahme einer Minderheitsbeteiligung an einem Portfoliounternehmen zur Bereitstellung teilweiser Liquidität oder die Bereitstellung flexiblen Kapitals für die Fortführung von Situationen rund um einen einzelnen Vermögenswert. Darüber hinaus übernimmt das Unternehmen Mehrheitsbeteiligungen an seinen Portfoliounternehmen. Im Bereich Private Equity investiert das Unternehmen in der Regel in Nordamerika und Europa in bewährte, leistungsstarke Vermögenswerte. Es bedient Privatanleger und institutionelle Anleger. Der Sitz des Unternehmens ist Frankfurt am Main, Deutschland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von DWS Group GmbH & Co. KGaA entwickelte sich von 3,9 Mrd. € (FY2021) auf 4,3 Mrd. € (FY2025), rund +3,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 927 Mio. € (+4,4 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +6,2 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
DWS ist 33 % überbewertet. Mit Blackstone Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- DWS Group GmbH & Co KGaA (WBO:DWS) Q2 2026 Earnings Call Highlights: Record AUM and Strong ...
- DWS weighs name change to boost global visibility – report
- DWS Group GmbH & Co. KGaA Sets 2028 Targets After Record Results, Dividend Hike at AGM
- DWS Group GmbH KGaA (ETR:DWS) Could Be A Buy For Its Upcoming Dividend
Vergleichsgruppe
Asset Management · 697 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Asset Management-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Blackstone Inc BX | 142,39 $ | 52,88 $ | −63 % |
| Investor AB INVEB | 417,20 kr | 824,66 kr | +98 % |
| Brookfield Corporation BN | 55,74 C$ | 10,67 C$ | −81 % |
| KKR & Co KKR | 108,68 $ | 19,97 $ | −82 % |
| Apollo Global Management, Inc APO | 135,04 $ | 101,04 $ | −25 % |
| State Street Corporation STT | 193,33 $ | 138,33 $ | −28 % |
| Ameriprise Financial, Inc AMP | 559,32 $ | 515,24 $ | −8 % |
| Ares Management Corporation ARES | 143,10 $ | 30,88 $ | −78 % |
| Northern Trust Corporation NTRS | 186,79 $ | 122,02 $ | −35 % |
| Raymond James Financial, Inc RJF | 181,10 $ | 142,42 $ | −21 % |
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Häufige Fragen
Ist DWS Group GmbH & Co. KGaA (DWS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von DWS?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DWS?
Wie hoch ist der Umsatz von DWS Group GmbH & Co. KGaA (DWS)?
Wie hoch ist die Nettomarge von DWS?
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