Etablissementen Franz Colruyt NV (COLR) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · BE · Marktkap. 4,6 Mrd. € · ISIN BE0974256852

Was ist Etablissementen Franz Colruyt NV wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (29,66 € bis 54,24 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 18,54 € – 45,06 € · Fair‑Value‑Band 29,66 € – 54,24 € · der Kurs von 39,52 € notiert unter dem Fair Value von 43,07 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

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Analyse

Etablissementen Franz Colruyt NV (COLR) notiert aktuell bei 39,52 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 43,07 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8,2 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 43,39 € je Aktie; damit liegen 10 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von 39,52 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 18,37 €, und 12 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Etablissementen Franz Colruyt NV einen Umsatz von 11,2 Mrd. € bei einer Nettomarge von 2,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 274 Mio. €. Fundamentaldaten Stand 23.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 29,66 € (Bear Case) bis 54,24 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 39,52 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 33 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, COLR ist mit 9 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,6147 € je Aktie einbehalten, das entspricht 1,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (43,39 €) gegenüber Substanzwert (18,37 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (81).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Colruyt Group N.V. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Einzelhandel, Großhandel, Gastronomie und anderen Aktivitäten in Belgien, Frankreich und international tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Lebensmittel tätig; Gesundheit & Wohlbefinden und Non-Food; und die Segmente Konzernaktivitäten, Immobilien und Energie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Colruyt Group N.V. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Einzelhandel, Großhandel, Gastronomie und anderen Aktivitäten in Belgien, Frankreich und international tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Lebensmittel tätig; Gesundheit & Wohlbefinden und Non-Food; und die Segmente Konzernaktivitäten, Immobilien und Energie. Das Unternehmen betreibt Supermärkte unter dem Markennamen Colruyt Lowest Prices. Darüber hinaus bietet das Unternehmen über seine eigenen Geschäfte und Online-Einzelhandelskanäle eine Reihe von Lebensmittelmarken für Groß- und andere Verbraucher sowie für unabhängige Unternehmer, Kunden, Großhändler und andere Unternehmen an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Jims, eine Kette von Fitnessclubs; Yoboo, eine Online-Gesundheitsplattform; Newpharma, eine Online-Apotheke; The Fashion Society, eine Mehrmarken-Modekette; und Bike Republic, das Fahrräder, E-Bikes, Fahrradbekleidung und Zubehör anbietet. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung, Finanzierung, dem Bau, dem Betrieb und der Wartung erneuerbarer Energiequellen, darunter Wind-, Solar- und Wasserstoffenergie. Darüber hinaus bietet es unterstützende Dienstleistungen wie IT-, technische und digitale Dienstleistungen an. Unternehmens- und Immobiliendienstleistungen; sowie Druck- und Dokumentenmanagementlösungen. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Etn bekannt. Fr. Colruyt NV und änderte im Oktober 2023 seinen Namen in Colruyt Group N.V. Das Unternehmen wurde 1928 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Halle, Belgien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Etablissementen Franz Colruyt NV entwickelte sich von 9,3 Mrd. € (FY2022) auf 10,6 Mrd. € (FY2026), rund +3,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 304 Mio. € (+1,4 %/Jahr seit FY2022).

COLR beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Grocery Stores · 77 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Grocery Stores-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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