Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD) Fair Value & Analyse
Defensiver Konsum · NL · Marktkap. 32,0 Mrd. € · ISIN NL0011794037
Was ist Koninklijke Ahold Delhaize NV wirklich wert?
Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 41 % unter unserem Fair Value von 53,50 €.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 6 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −8,1 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Die seltenere Kombination: hohe Qualität (70/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (40,12 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 20,98 € – 41,77 € · Fair‑Value‑Band 40,12 € – 66,87 € · der Kurs von 31,66 € notiert unter dem Fair Value von 53,50 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD) notiert aktuell bei 31,66 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 53,50 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 40,8 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 83,74 € je Aktie; damit liegen 20 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 31,66 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 10,79 €, und 5 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Koninklijke Ahold Delhaize NV einen Umsatz von 91,4 Mrd. € bei einer Nettomarge von 2,5 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15,0 %. Die Nettoverschuldung beträgt 1,0 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 40,12 € (Bear Case) bis 66,87 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 31,66 € liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, AD ist mit 69 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,8662 € je Aktie einbehalten, das entspricht 1,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (83,74 €) gegenüber Substanzwert (10,79 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 67 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 43
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Koninklijke Ahold Delhaize N.V. betreibt Lebensmitteleinzelhandel und E-Commerce in den Niederlanden, den Vereinigten Staaten und international. Die Geschäfte des Unternehmens bieten Obst- und Gemüseprodukte, Milchprodukte, Fleisch, Feinkost, Backwaren, Meeresfrüchte und Tiefkühlprodukte an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Koninklijke Ahold Delhaize N.V. betreibt Lebensmitteleinzelhandel und E-Commerce in den Niederlanden, den Vereinigten Staaten und international. Die Geschäfte des Unternehmens bieten Obst- und Gemüseprodukte, Milchprodukte, Fleisch, Feinkost, Backwaren, Meeresfrüchte und Tiefkühlprodukte an. Lebensmittelgeschäft, Bier und Wein; Blumen, Tiernahrung, Gesundheits- und Schönheitspflege, Küchen- und Kochgeschirr, Gartengeräte, allgemeine Handelswaren, Elektronik, Zeitungen und Zeitschriften sowie Tabak; Benzin; und Apothekenprodukte. Das Unternehmen betreibt seine Supermärkte, Convenience-Stores und Online-Shops unter den Marken Albert, Albert Heijin, Alfa Beta Vassilopoulos, bol, Delhaize, ENA, Food Lion, Gall & Gall, Giant Food, The GIANT Company, Hannaford, Maxi, Mega Image, Stop & Shop, Profi und Super Indo. Das Unternehmen war früher als Koninklijke Ahold N.V. bekannt und änderte seinen Namen im Juli 2016 in Koninklijke Ahold Delhaize N.V. Das Unternehmen wurde 1867 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Zaandam, Niederlande.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Koninklijke Ahold Delhaize NV entwickelte sich von 75,6 Mrd. € (FY2021) auf 92,4 Mrd. € (FY2025), rund +5,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,2 Mrd. € (+0,0 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +9,4 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,4 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
AD beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Koninklijke Ahold Delhaize NV's Dividend Analysis
- Koninklijke Ahold Delhaize (ENXTAM:AD) Could Be 46% Below Fair Value As AI Gains Land
- Ahold Delhaize (ENXTAM:AD) Stock Looks Cheap On Cash Flow Yet Fair On Earnings
- How Is Ahold Delhaize (ENXTAM:AD) Using AI To Reach 90% Forecast Accuracy?
Vergleichsgruppe
Grocery Stores · 77 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Grocery Stores-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Grocery Stores-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Loblaw Companies Limited L | 60,79 C$ | 44,44 C$ | −27 % |
| The Kroger Co KR | 57,72 $ | 28,19 $ | −51 % |
| Woolworths Group WOW | 40,32 A$ | 8,33 A$ | −79 % |
| George Weston Limited WN | 98,50 C$ | 147,70 C$ | +50 % |
| Metro Inc MRU | 88,26 C$ | 94,01 C$ | +7 % |
| Carrefour SA CA | 15,63 € | 11,19 € | −28 % |
| CP ALL Public Company TCPD | 1,81 SGD | 2,35 SGD | +30 % |
| BIM Birlesik Magazalar A.S., BIMAS | 418,25 TRY | 267,12 TRY | −36 % |
| Kesko Oyj KESKOA | 21,25 € | 11,62 € | −45 % |
| President Chain Store Corporation 2912 | 219,50 TWD | 183,31 TWD | −16 % |
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Häufige Fragen
Ist Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von AD?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AD?
Wie hoch ist der Umsatz von Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD)?
Wie hoch ist die Nettomarge von AD?
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