BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS) Fair Value & Analyse
Defensiver Konsum · TR · Marktkap. 457 Mrd. TRY (≈ 7,9 Mrd. €) · ISIN TREBIMM00018
Was ist BIM Birlesik Magazalar AS wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 56 % über unserem Fair Value von 267,12 TRY.
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 27.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 9 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +7,8 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
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Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (333,90 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 26,51 TRY – 418,25 TRY · Fair‑Value‑Band 200,34 TRY – 333,90 TRY · der Kurs von 415,75 TRY notiert über dem Fair Value von 267,12 TRY. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.
Analyse
BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS) notiert aktuell bei 415,75 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 267,12 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 55,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 719,34 TRY je Aktie; damit liegen 13 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 415,75 TRY. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 93,56 TRY, und 11 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BIM Birlesik Magazalar AS einen Umsatz von 741 Mrd. TRY bei einer Nettomarge von 2,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13,4 %. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 23,1. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 200,34 TRY (Bear Case) bis 333,90 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 415,75 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 76 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −16 % Fair-Value-Potenzial, BIMAS ist mit −36 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 12,20 TRY je Aktie einbehalten, das entspricht 4,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (719,34 TRY) gegenüber Substanzwert (93,56 TRY). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (74).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 53 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 81
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
BIM Birlesik Magazalar A.S. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Einzelhandelsgeschäfte in der Türkei, Marokko und Ägypten.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
BIM Birlesik Magazalar A.S. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Einzelhandelsgeschäfte in der Türkei, Marokko und Ägypten. Es werden Fleisch, Milch und Milchprodukte, Getränke, Hülsenfrüchte und Backwaren, Snacks und Süßigkeiten, Obst und Gemüse, Tiefkühlkost, Reinigungsmittel, Kosmetika und Papiere sowie Öle sowie Sonderangebote und Eigenmarkenprodukte verkauft. Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von BIM Birlesik Magazalar AS entwickelte sich von 70,5 Mrd. TRY (FY2021) auf 721 Mrd. TRY (FY2025), rund +78,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 18,6 Mrd. TRY (+58,8 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
BIMAS ist 56 % überbewertet. Mit Loblaw Companies Limited vergleichen →
Vergleichsgruppe
Grocery Stores · 77 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Grocery Stores-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Grocery Stores-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Loblaw Companies Limited L | 60,79 C$ | 44,44 C$ | −27 % |
| Koninklijke Ahold Delhaize N.V AD | 30,57 € | 53,50 € | +75 % |
| The Kroger Co KR | 57,72 $ | 28,19 $ | −51 % |
| Woolworths Group WOW | 40,32 A$ | 8,33 A$ | −79 % |
| George Weston Limited WN | 98,50 C$ | 147,70 C$ | +50 % |
| Metro Inc MRU | 88,26 C$ | 94,01 C$ | +7 % |
| Carrefour SA CA | 15,63 € | 11,19 € | −28 % |
| CP ALL Public Company TCPD | 1,81 SGD | 2,35 SGD | +30 % |
| Kesko Oyj KESKOA | 21,25 € | 11,62 € | −45 % |
| President Chain Store Corporation 2912 | 219,50 TWD | 183,31 TWD | −16 % |
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Häufige Fragen
Ist BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von BIMAS?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BIMAS?
Wie hoch ist der Umsatz von BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS)?
Wie hoch ist die Nettomarge von BIMAS?
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