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BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · TR · Marktkap. 457 Mrd. TRY (≈ 7,9 Mrd. €) · ISIN TREBIMM00018

Was ist BIM Birlesik Magazalar AS wirklich wert?

BB BIM Birlesik Magazalar AS BIMAS · IS
Kurs415,75 TRY
Fair Value267,12 TRY
Potenzial−35,8 %
Qualität50/100

Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 56 % über unserem Fair Value von 267,12 TRY.

Beobachte BIM Birlesik Magazalar AS kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten

Stärken

Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +67,0 %/J)
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

Risiken

!Dünne Margen · 2,9 % Nettomarge
!Gemischt vs. Peers (6/15)
!Schmaler Burggraben 34/100
Evidenz: Hoch Spanne 200,34 TRY – 333,90 TRY

Fair Value Stand: 27.08.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 9 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +7,8 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (333,90 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

418,25 TRY 26,51 TRY Fair Value 267,12 TRY 05.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 26,51 TRY – 418,25 TRY · Fair‑Value‑Band 200,34 TRY – 333,90 TRY · der Kurs von 415,75 TRY notiert über dem Fair Value von 267,12 TRY. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS) notiert aktuell bei 415,75 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 267,12 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 55,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 719,34 TRY je Aktie; damit liegen 13 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 415,75 TRY. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 93,56 TRY, und 11 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BIM Birlesik Magazalar AS einen Umsatz von 741 Mrd. TRY bei einer Nettomarge von 2,9 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13,4 %. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 23,1. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 200,34 TRY (Bear Case) bis 333,90 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 415,75 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 76 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −16 % Fair-Value-Potenzial, BIMAS ist mit −36 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 12,20 TRY je Aktie einbehalten, das entspricht 4,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Ertragskraftwert (EPV) bestbelegt 138,65 TRY 162,61 TRY 183,90 TRY 74
FCF-DCF 298,40 TRY 479,36 TRY 1.071 TRY 72
Wachstums-DCF 281,41 TRY 583,36 TRY 1.090 TRY 72
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 298,40 TRY 479,36 TRY 1.071 TRY 72
Owner Earnings 339,51 TRY 791,58 TRY 1.783 TRY 67
5J-Umsatz-Exit 193,78 TRY 323,80 TRY 595,15 TRY 67
5J-EBITDA-Exit 362,98 TRY 666,07 TRY 1.261 TRY 69
5J-KGV-Exit 271,37 TRY 600,15 TRY 1.048 TRY 65
10J-Umsatz-Exit 220,54 TRY 459,80 TRY 605,14 TRY 64
10J-EBITDA-Exit 353,36 TRY 832,76 TRY 1.684 TRY 61
10J-KGV-Exit 284,97 TRY 630,82 TRY 1.199 TRY 58
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 106,85 TRY 745,14 TRY 1.046 TRY 61
Lynch-Fair-Value 384,97 TRY 549,95 TRY 714,94 TRY 59
PEG = 1,0 384,97 TRY 549,95 TRY 714,94 TRY 55
Ertragskraftwert (EPV) bestbelegt 138,65 TRY 162,61 TRY 183,90 TRY 74
Multiplikatoren
KGV-Multiple 247,48 TRY 329,97 TRY 412,47 TRY 63
KUV-Multiple 200,34 TRY 267,12 TRY 333,90 TRY 58
KBV-Multiple 200,34 TRY 267,12 TRY 333,90 TRY 55
EV/EBIT 195,21 TRY 259,31 TRY 323,41 TRY 66
EV/EBITDA 368,99 TRY 491,01 TRY 613,03 TRY 67
EV/Umsatz 140,16 TRY 198,98 TRY 257,80 TRY 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 69,82 TRY 93,56 TRY 139,64 TRY 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 281,41 TRY 583,36 TRY 1.090 TRY 72
Umsatz-Margen-DCF 213,09 TRY 370,18 TRY 699,72 TRY 67
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 128,87 TRY 152,14 TRY 329,48 TRY 69
ROIC-Compounder 138,65 TRY 201,65 TRY 269,25 TRY 69
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 503,54 TRY 719,34 TRY 935,14 TRY 65

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (719,34 TRY) gegenüber Substanzwert (93,56 TRY). Höchste Evidenz: Ertragskraftwert (EPV) (74).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 23,1
KUV 0,60 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 17,96 TRY Kurs ÷ EPS = KGV 23,1
Nettomarge 2,6 % FY2025
Eigenkapitalrendite 13,4 % TTM
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 8,4 % Ø 5 Jahre
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Operative Marge 1,3 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 741 Mrd. TRY TTM
Umsatzwachstum (J/J) +10,1 % 3J ⌀ +69,6 %
Gewinnwachstum (J/J) +80,9 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 19,6 Mrd. TRY FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 50/100

Davon Geschäftsqualität 53 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 81

Profitabilität 57
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 33
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 45
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 59
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 32
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 79
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 74
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 97
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 85
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

BIM Birlesik Magazalar A.S. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Einzelhandelsgeschäfte in der Türkei, Marokko und Ägypten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BIM Birlesik Magazalar A.S. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Einzelhandelsgeschäfte in der Türkei, Marokko und Ägypten. Es werden Fleisch, Milch und Milchprodukte, Getränke, Hülsenfrüchte und Backwaren, Snacks und Süßigkeiten, Obst und Gemüse, Tiefkühlkost, Reinigungsmittel, Kosmetika und Papiere sowie Öle sowie Sonderangebote und Eigenmarkenprodukte verkauft. Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BIM Birlesik Magazalar AS entwickelte sich von 70,5 Mrd. TRY (FY2021) auf 721 Mrd. TRY (FY2025), rund +78,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 18,6 Mrd. TRY (+58,8 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

Wachstumsqualität 90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
721 Mrd. TRY
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+6,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+69,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+67,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (21J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+34,4 %
Wertschöpfung/Jahr (5J, in TRY) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht. Gerechnet in TRY: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+48,6 % (48,6 + 0,0)
Umsatz +78,8 %/Jahr
FY21 70,5 Mrd. TRY
FY22 148 Mrd. TRY
FY23 474 Mrd. TRY
FY24 680 Mrd. TRY
FY25 721 Mrd. TRY
Nettoergebnis +58,8 %/Jahr
FY21 2,9 Mrd. TRY
FY22 8,2 Mrd. TRY
FY23 22,3 Mrd. TRY
FY24 24,3 Mrd. TRY
FY25 18,6 Mrd. TRY

BIMAS ist 56 % überbewertet. Mit Loblaw Companies Limited vergleichen →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "BIM Birlesik Magazalar AS Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BIMAS

Vergleichsgruppe

Grocery Stores · 77 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 50 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −36 % · Untere 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM) 13 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 4 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) 3 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 1 % · Untere 25 %
Umsatzwachstum 10 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 0,0 % · Untere 25 %

Bewertungsmultiples vs Grocery Stores-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 23,1× · Teurer als 75 % der Peers
KBV 2,76× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 0,62× · Teurer als 75 % der Peers
P/FCF 0,5× · Günstiger als 75 % der Peers
EV/EBITDA 14,3× · Teurer als 75 % der Peers
PEG 1,35× · Günstiger als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 40
ZUKUNFT51 · Sektor 17
VERGANGENHEIT54 · Sektor 50
GESUNDHEIT100 · Sektor 92
DIVIDENDE0 · Sektor 52

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Grocery Stores-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Loblaw Companies Limited L 60,79 C$ 44,44 C$ −27 %
Koninklijke Ahold Delhaize N.V AD 30,57 € 53,50 € +75 %
The Kroger Co KR 57,72 $ 28,19 $ −51 %
Woolworths Group WOW 40,32 A$ 8,33 A$ −79 %
George Weston Limited WN 98,50 C$ 147,70 C$ +50 %
Metro Inc MRU 88,26 C$ 94,01 C$ +7 %
Carrefour SA CA 15,63 € 11,19 € −28 %
CP ALL Public Company TCPD 1,81 SGD 2,35 SGD +30 %
Kesko Oyj KESKOA 21,25 € 11,62 € −45 %
President Chain Store Corporation 2912 219,50 TWD 183,31 TWD −16 %

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🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

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Häufige Fragen

Ist BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS) über- oder unterbewertet?
Stand 27.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 267,12 TRY gegenüber einem Kurs von 415,75 TRY, rund −36 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BIMAS?
Unser modellbasierter Fair Value für BIM Birlesik Magazalar AS liegt bei 267,12 TRY (Stand 27.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 415,75 TRY.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BIMAS?
BIM Birlesik Magazalar AS hat einen Qualitäts-Score von 50/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS)?
BIM Birlesik Magazalar AS weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 741 Mrd. TRY aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 27.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von BIMAS?
Die Nettomarge von BIM Birlesik Magazalar AS liegt bei rund 2,9 %, das Unternehmen behält damit etwa 2,9 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
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